Wall Street renouvelle le commerce de l’IA au milieu des puissances économiques : envelopper les marchés

(Bloomberg) – Le marché boursier a salué les dernières données confirmant la résilience économique même si cela signifiait que le resserrement de la politique de la Réserve fédérale pourrait se poursuivre.

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Les géants de la technologie ont mené la reprise des actions, avec le Nasdaq 100 en hausse de près de 2 % et le S&P 500 stoppant sa baisse pendant deux jours. Tesla Inc. a augmenté. Après avoir chuté de 6 %, Snowflake a sauté sur un partenariat lié à l’intelligence artificielle avec Nvidia Corp. La société mère de Facebook, Meta Platforms Inc, a gagné, tandis que Citigroup Inc. son but. Alphabet Inc a sous-performé avec un analyste affirmant que le propriétaire de Google évolue « trop ​​​​rapidement » dans l’espace de l’IA.

Pour la première fois depuis le début de 2022, un rapport sur la confiance des consommateurs a montré qu’une plus grande proportion de personnes s’attendaient à une hausse des prix des actions qu’à une baisse des valeurs des actions, selon Bespoke Investment Group. Bien que le retour d’une tendance haussière puisse être une indication contraire d’un renversement négatif, la société de recherche note que cela n’a pas été le cas historiquement.

Depuis 1987, il n’y a eu que trois autres périodes montrant des lectures négatives nettes du sentiment haussier pendant au moins neuf mois, a déclaré Bespoke. Au cours de l’année qui a suivi deux de ces séquences négatives, le S&P 500 a augmenté de 10,9 % et 19 %, respectivement – ​​et après un record de 18 mois, la jauge des actions a encore augmenté.

« Les actions américaines se redressent après que de solides données économiques américaines ont stimulé les actions de consommation discrétionnaire et que les investisseurs reviennent aux métiers de l’IA », a déclaré Edward Moya, analyste principal du marché chez Oanda. « Le solide rapport sur la confiance des consommateurs est susceptible d’indiquer que les perspectives ne prévoient pas une détérioration rapide du marché du travail, ce qui devrait confirmer les attentes selon lesquelles une récession ne se produira pas cette année, mais plus probablement après cela. »

L’histoire continue

Pour Kara Murphy de Kestra Investment Management, il est également important de considérer que même si les consommateurs continuent de dépenser, une grande partie de cette confiance est en fait motivée par la force du marché du travail.

« Y a-t-il encore des attentes inflationnistes intégrées au marché du travail dont la Fed doit vraiment s’inquiéter? » Murphy a ajouté.

En effet, les bons du Trésor ont chuté alors que les données solides ont alimenté la spéculation selon laquelle la Réserve fédérale recommencerait à augmenter les taux d’intérêt après la pause de ce mois-ci.

Test de résistance de la Fed

Dans la perspective des résultats du test de résistance de la Fed, un fonds négocié en bourse de 2,9 milliards de dollars qui suit les prêteurs régionaux a augmenté de plus de 1,5 %.

Les analystes s’attendent en grande partie à ce que les banques réussissent les tests alors même que les régulateurs explorent des exigences plus strictes à la suite de certains effondrements du secteur financier. Plusieurs dirigeants de banques ont récemment tenté de modérer les attentes des actionnaires concernant les augmentations de dividendes et les rachats d’actions – qui ont été au centre des préoccupations des investisseurs au cours des années précédentes.

Un rallye boursier mardi a prolongé le rallye du S&P 500 en juin, la jauge se dirigeant vers son quatrième mois consécutif de gains – sa plus longue séquence de victoires depuis août 2021.

Le marché boursier a effectué un virage décisif ce mois-ci, sortant d’une phase généralement associée aux pires rendements possibles et entrant dans une phase associée à des perspectives plus positives.

modèle de marché

Le modèle Bloomberg Intelligence connu sous le nom de Market System Index – qui divise les périodes en trois phases appelées croissance exponentielle (vert), croissance modérée (jaune) et déclin (rouge) – est sorti du rouge prudent dans lequel il était resté coincé pendant 15 mois consécutifs. et en jaune. Cela indique des temps meilleurs pour les actions, selon Gina Martin Adams et Gillian Wolfe de BI.

Dans d’autres nouvelles d’entreprise, American Equity Investment Life Holdings a atteint un niveau record grâce à l’offre de 4,3 milliards de dollars de Brookfield. Carnival Corp. a augmenté alors que de nombreux analystes ont augmenté leurs objectifs pour l’opérateur de croisière. Delta Air Lines Inc a augmenté après avoir relevé ses perspectives de bénéfices.

Pendant ce temps, Walgreens Boots Alliance Inc. a coulé. après que la chaîne de pharmacies a réduit ses prévisions de bénéfices, tandis que Lordstown Motors Corp. a chuté après le dépôt de bilan du constructeur de voitures électriques.

Principaux événements cette semaine :

• Stocks de gros des États-Unis, balance commerciale de marchandises, mer.

• La Réserve fédérale a publié mercredi les résultats de son test de résistance annuel pour le secteur bancaire

• Comité politique avec Christine Lagarde de la Banque centrale européenne, le président de la Réserve fédérale Jerome Powell, Kazuo Ueda de la Banque du Japon et Andrew Bailey de la Banque d’Angleterre s’exprimant mercredi

• Confiance économique de la zone euro, confiance des consommateurs, jeudi

• PIB américain, demandes initiales de chômage, jeudi

• Le président de la Réserve fédérale d’Atlanta, Raphael Bostick, s’exprimant jeudi

• PMI manufacturier chinois, PMI non manufacturier, balance des paiements, vendredi

• Revenus et dépenses personnels aux États-Unis, University of Michigan Consumer Confidence, ven.

Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :

Magasins

• Le S&P 500 est en hausse de 1,1% à 16h, heure de New York

• Le Nasdaq 100 a augmenté de 1,7 %.

• Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,6 %.

• L’indice MSCI Monde a augmenté de 0,9 %.

devises

• L’indice Bloomberg Spot Dollar a chuté de 0,2 %.

• L’euro a augmenté de 0,5% à 1,0963 $

• La livre sterling a augmenté de 0,3 % pour atteindre 1,2752 $

• Le yen japonais a chuté de 0,3% à 144,01 pour un dollar

Monnaies numériques

• Le bitcoin a augmenté de 1,7 % pour atteindre 30 669,98 $

• L’éther a augmenté de 2,4 % pour atteindre 1 895,41 $

obligations

• Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a progressé de quatre points de base à 3,76 %.

• Le rendement à 10 ans de l’Allemagne a progressé de cinq points de base à 2,36 %

• Le rendement britannique à 10 ans a progressé de sept points de base à 4,38 %.

marchandises

• Le brut West Texas Intermediate a chuté de 2,3% à 67,75 $ le baril

• Les contrats à terme sur l’or ont chuté de 0,5% à 1 923,20 $ l’once

Cette histoire a été produite avec l’aide de Bloomberg Automation.

– Avec l’aide de Jason Scott, Tasya Sibahuttar, Sujata Rao, Carly Wana, Emily Grafio et Isabelle Lee.

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