Un Britanno-Colombien écope d'une amende de 950 000 $ et d'une interdiction d'investir pendant 10 ans (BCSC)

Un homme de West Vancouver a payé 950 000 $ à l'organisme de réglementation des valeurs mobilières de la Colombie-Britannique et a accepté d'être banni du marché des investissements pendant 10 ans pour son rôle dans un stratagème abusif sur le marché.

Le programme comprend des « placements privés » – des ventes d'actions à de petits groupes d'investisseurs qui n'ont pas lieu sur le marché libre – et des honoraires de conseil prépayés.

Justin Edgar Liu et deux sociétés qu'il contrôlait – Lukor Capital Corp, dissoute en 2017, et Asiatic Management Consultants Ltd – ont admis avoir participé au raid. Entente de règlement cette semaine, j'ai informé la Commission des valeurs mobilières de la Colombie-Britannique qu'ils étaient impliqués dans ce stratagème.

Liu et Locor ont été « placés » pour acquérir des actions d'une valeur de plus de 5,6 millions de dollars dans deux sociétés, qui leur ont été proposées dans le cadre de trois placements privés, selon la BCSC.

Ils ont également acquis pour plus de 600 000 $ d'actions ailleurs après deux autres placements privés.

« En plus d'acquérir les actions de placement privé en leur propre nom, les intimés Liu ont également payé 12 370 500 $ à Elsewhere, qui a utilisé les fonds pour acheter d'autres actions de placement privé dans le cadre du stratagème », indique le règlement.

Au total, le stratagème impliquait neuf émetteurs de titres qui ont réalisé 12 placements privés, déclarant publiquement un produit brut de plus de 50,8 millions de dollars, selon l'accord.

Cependant, les neuf sociétés n'ont conservé que moins de 7,9 millions de dollars de ce total, tandis que le reste est allé à des consultants comme Lukor, qui ont effectué peu ou pas de véritable travail de conseil.

« Un ou plusieurs des intimés Liu ont reçu des honoraires de consultation directs totalisant 4 543 750 $ de la part des neuf émetteurs », indique le règlement. « Un ou plusieurs des intimés Liu ou d'autres entités indirectement associées à Liu ont reçu des montants supplémentaires d'autres conseillers. »

L'accord indique que la participation de Liu et de ses sociétés au projet constitue une conduite abusive pour les marchés des capitaux.

Aux termes du règlement, Liu et ses sociétés ont convenu conjointement de payer 950 000 $ à la BCSC et de se voir interdire de participer au marché des investissements pendant 10 ans. Cependant, il existe une exception qui permet à Leo d'investir via son propre compte par l'intermédiaire d'un négociant ou d'un courtier inscrit, à condition qu'il leur fournisse au préalable une copie de l'ordonnance de la BCSC à son encontre.

La BCSC a déclaré dans un communiqué annonçant les sanctions imposées à Liu qu'il avait déjà payé une amende de 950 000 $.