Les contrats à terme sur actions américaines augmentent au milieu des paris temporaires de la Fed: les marchés sont bouclés

(Bloomberg) – Les contrats à terme sur actions américaines ont augmenté et les actions européennes ont augmenté, car de plus en plus d’investisseurs ont déclaré que la Réserve fédérale était susceptible d’arrêter les hausses de taux d’intérêt sur la base de données d’inflation modérées.

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Les contrats du S&P 500 et du Nasdaq 100 ont augmenté d’environ 0,3 %. Dans le commerce de pré-commercialisation aux États-Unis, The Walt Disney Company a reculé après avoir anticipé une perte plus importante pour son service de streaming ce trimestre. Robinhood Markets Inc. a augmenté. Pourtant, des résultats meilleurs que prévu de la plateforme de trading. Les actions de voyages et de soins personnels ont mené les gains des actions européennes.

Les investisseurs doivent faire face à d’autres événements perturbateurs du marché jeudi, alors que la Banque d’Angleterre devrait resserrer sa politique pour la 12e réunion consécutive, augmentant son taux de référence de 25 points de base supplémentaires au plus haut niveau depuis 2008. L’attention se concentrera davantage sur à quel point la banque semble optimiste.Central dans ses efforts pour supprimer l’inflation. Plus tard dans la journée, les données sur les demandes initiales d’assurance-chômage et les prix à la production aux États-Unis fournissent le dernier aperçu de l’état de l’économie.

Les chiffres publiés mercredi ont montré des signes d’inflation modérée aux États-Unis après une année de hausse des taux d’intérêt de la Fed et la récente crise du crédit. Cependant, les prix globaux continuent d’augmenter à un rythme rapide et le marché du travail reste solide.

« Il est certainement optimiste de penser à une baisse des taux, mais ce n’est pas optimiste de penser à un arrêt des taux », a déclaré Sunaina Sinha Haldia, responsable mondiale du conseil en capital privé chez Raymond James, à Bloomberg Television. « L’édition donne à la Réserve fédérale ce dont elle a besoin pour réfléchir à la pause. »

Les prix des métaux industriels ont chuté alors que les données en provenance de Chine ont soulevé des inquiétudes quant à la demande de la deuxième économie mondiale. L’inflation à la consommation est tombée à près de zéro en avril, tandis que les prix à la production ont continué à tomber dans la déflation, selon le Bureau national des statistiques de Pékin. Le crédit et les nouveaux prêts ont chuté en avril par rapport au mois précédent, selon la Banque populaire de Chine, en deçà des attentes des économistes.

L’histoire continue

Le minerai de fer est tombé en dessous de 100 dollars la tonne et le cuivre est tombé à son plus bas niveau depuis janvier. Ailleurs sur les marchés des matières premières, le pétrole a augmenté pour la quatrième session en cinq alors que les commerçants évaluaient les perturbations de l’approvisionnement.

Le Bloomberg Spot Dollar Index a augmenté, rebondissant après les pertes de mercredi. Le rendement du Trésor à 10 ans a peu changé tandis que le rendement du Trésor à 2 ans a augmenté.

Alors que les investisseurs attendaient des indices sur la trajectoire de la politique monétaire du Royaume-Uni, un haut responsable de la BCE a refusé d’exclure la poursuite des hausses de la BCE après l’été.

« L’inflation est toujours très collante », a déclaré Joachim Nagel, membre du Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne, jeudi à Niigata, au Japon, où il assiste à une réunion des chefs des finances du Groupe des Sept. Il a décrit les gains de prix comme « un phénomène très insoluble ».

Pendant ce temps, une enquête de la Banque centrale européenne publiée jeudi a montré que les attentes des consommateurs concernant l’inflation dans la zone euro ont augmenté « de manière significative » en mars, les prévisions pour les 12 prochains mois passant à 5% contre 4,6% en février.

La perspective du premier défaut de paiement de la dette américaine a été un sujet d’actualité pour les investisseurs. La secrétaire au Trésor, Janet Yellen, a rencontré les ministres des Finances du G7 lors de la réunion au Japon, où elle a déclaré qu’un tel événement saperait le leadership mondial du pays. Il y a eu peu de progrès dans les pourparlers entre le président Joe Biden et les républicains au Congrès. Le président et le président de la Chambre, Kevin McCarthy, prévoient de tenir une autre réunion vendredi.

Le coin illiquide des swaps qui assurent les dettes de Credit Suisse Group AG est revenu à la vie. Ils ont fait leur plus grand saut cette semaine depuis qu’UBS Group AG a accepté d’acheter Credit Suisse en mars, empilant des fonds dont FourSixThree Capital et Diameter Capital Partners, selon des personnes proches du dossier.

Principaux événements cette semaine :

• Décision de la Banque d’Angleterre sur les taux d’intérêt, production industrielle, produit intérieur brut, jeudi

• Indice des prix à la production aux États-Unis, demandes initiales d’assurance-chômage, jeudi

• Les ministres des Finances et les gouverneurs des banques centrales du Groupe des Sept se réunissent jeudi au Japon

• Confiance des consommateurs dans l’université américaine du Michigan, vendredi

• Le gouverneur de la Réserve fédérale, Philip Jefferson, et le président de la Réserve fédérale de Saint-Louis, James Bullard, participent à une table ronde sur la politique monétaire à l’Université de Stanford, vendredi.

Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :

Magasins

• L’indice Stoxx Europe 600 était en hausse de 0,4 % à 9 h 59, heure de Londres.

• Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,3%

• Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,3 %.

• Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont augmenté de 0,1 %.

• L’indice MSCI Asie-Pacifique a reculé de 0,4 %.

• L’indice MSCI Emerging Markets a reculé de 0,2 %.

devises

• L’indice Bloomberg Spot Dollar a augmenté de 0,3 %.

• L’euro a chuté de 0,5 % à 1,0928 $

• Le yen japonais a chuté de 0,3% à 134,80 pour un dollar

• Le yuan externe a chuté de 0,1% à 6,9473 pour un dollar

• La livre sterling a chuté de 0,3 % à 1,2583 $

Monnaies numériques

• Bitcoin a chuté de 1,7% à 27 410,17 $

• L’éther a chuté de 2,1% à 1 819,75 $

obligations

• Le rendement du Trésor à 10 ans a baissé de 1 point de base à 3,43 %.

• Le taux 10 ans allemand progresse de 1 point de base à 2,30%

• Le rendement du Bund britannique à 10 ans a baissé de 1 point de base, à 3,79 %.

marchandises

• Le Brent a augmenté de 1,1% à 77,24 dollars le baril

• L’or au comptant a chuté de 0,4% à 2 022,62 $ l’once

Cette histoire a été produite avec l’aide de Bloomberg Automation.

— Avec l’aide d’Allegra Catelli, Brett Miller et Richard Henderson.

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