Les bénéfices de BMO dépassent les attentes Courrier financier

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La Banque de Montréal n'a pas répondu aux estimations des analystes, car elle a été confrontée à la faiblesse des revenus des marchés financiers et a annoncé une augmentation de ses provisions pour pertes sur prêts.

La banque basée à Toronto a déclaré mardi dans un communiqué qu'elle avait gagné 2,56 $ par action sur une base ajustée au cours de son premier trimestre fiscal, en dessous de l'estimation moyenne des analystes de 3,02 $ dans un sondage Bloomberg.

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Certains analystes avaient prédit que les revenus de négociation de BMO pourraient être révélés ce trimestre. La division des marchés de capitaux de la banque a généré un bénéfice net de 393 millions de dollars, en baisse de 19 pour cent par rapport à l'année précédente, la baisse des revenus de négociation étant compensée par la hausse des revenus de souscription et des commissions de conseil.

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« À notre avis, il n'y a aucun moyen de donner une tournure positive aux résultats », a déclaré Minnie Grauman, analyste à la Banque de Nouvelle-Écosse, dans une note aux investisseurs. « La grande histoire de ce trimestre est la forte baisse des revenus. »

Les revenus totaux ont diminué d'environ huit pour cent par rapport au quatrième trimestre de l'année dernière, pour atteindre 7,67 milliards de dollars.

Les actions de la banque ont chuté de 3,9 pour cent à 121,93 $ à 10 h 06 à Toronto, après avoir chuté jusqu'à 5,8 pour cent, la plus forte baisse intrajournalière depuis décembre 2022. Le titre est en baisse de 8 pour cent cette année, contre 2,7 pour cent. L'indice des banques commerciales S&P/TSX a chuté.

Les résultats révisés ont été affectés par un certain nombre d'éléments ponctuels, notamment l'évaluation spéciale de 417 millions de dollars avant impôts de la FDIC liée aux faillites de la Silicon Valley Bank et de Signature Bank.

Les provisions pour pertes sur créances au cours des trois mois jusqu'en janvier ont totalisé 627 millions de dollars, soit plus que les attentes des analystes qui étaient de 514,2 millions de dollars.

Le total des prêts douteux sur l'immobilier commercial a continué d'augmenter pour atteindre 481 millions de dollars au cours du trimestre.

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BMO a acquis Bank of the West, basée à San Francisco, en février dernier, et les investisseurs ont observé de près les signes indiquant que la société mettra en œuvre des plans d'économies de coûts ainsi que de synergies de revenus grâce à l'opération. Le trimestre dernier, il a relevé ses prévisions d'économies avant impôts résultant de l'acquisition à 800 millions de dollars par an, contre une estimation précédente de 670 millions de dollars.

« Avec l'achèvement de la fusion de Bank of the West, nous avons réalisé 100 pour cent de nos synergies de coûts d'exécution de 800 millions de dollars pour démarrer le deuxième trimestre, et nous réalisons des efficacités opérationnelles supplémentaires dans l'ensemble de l'organisation, ce qui entraîne des baisses séquentielles », a déclaré le PDG Darrell.  » White a déclaré dans le communiqué. Dans notre base de dépenses. « 

La banque a également annoncé un programme de restructuration en août dernier et a engagé un total d'environ 340 millions de dollars en indemnités de départ au cours des deux derniers trimestres. Les économies résultant de ces efforts ne devraient pas être pleinement réalisées avant la fin de cette année.

Par ailleurs, la banque tente d'augmenter son ratio de fonds propres réglementaires en réduisant les actifs pondérés en fonction des risques dans son bilan. Parmi les banques canadiennes, la plus grande utilisatrice de transferts de risques synthétiques — qui implique en partie de transférer le risque associé à certains prêts à des investisseurs privés — a également vendu un portefeuille de prêts pour véhicules récréatifs à KKR & Co. Contre 7,2 milliards de dollars américains en décembre. Dans le cadre de cette transaction, BMO a fourni un financement au vendeur en achetant des obligations adossées aux prêts RV, restant ainsi le service de la dette.

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La banque a annoncé mardi avoir enregistré une perte comptable nette avant impôts de 164 millions de dollars sur la vente de son portefeuille de camping-cars.

Le ratio de fonds propres ordinaires de première catégorie de BMO a augmenté de trois points de base par rapport aux trois mois précédents pour atteindre 12,8 pour cent, et la banque a déclaré qu'elle avait mis fin à la décote sur son plan de réinvestissement des dividendes en raison de sa « position solide et de sa génération de capital interne stable ». De nombreuses banques ont utilisé les remises DRIP comme moyen de lever des capitaux.

-Avec l'aide de Derek DeCluet.

bloomberg.com

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