Les actions en Asie augmentent dans un contexte de reprise fragile en Chine : les marchés se replient

(Bloomberg) — Les actions asiatiques se sont largement négociées à la hausse dans un contexte d'inquiétudes persistantes concernant l'économie chinoise. Les marchés américains sont fermés pour la fête des Présidents.

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L'indice boursier de l'Asie-Pacifique a augmenté et devrait augmenter pour une troisième séance. L'indice de référence CSI 300 de la Chine continentale a rebondi après ses pertes antérieures le premier jour de cotation après les vacances du Nouvel An lunaire, tandis que les actions chinoises à Hong Kong sont restées en baisse. Les actions ont souffert au cours des premières heures de négociation malgré des données encourageantes sur les voyages et le tourisme qui ont indiqué une hausse de la consommation, alors même que l'économie dans son ensemble souffre d'une contraction et d'une crise immobilière.

Les traders recherchent désormais un soutien politique supplémentaire dans l'espace monétaire et budgétaire de la Chine, en plus d'une réduction de la proportion des réserves obligatoires déjà mises en œuvre. Le Premier ministre chinois Li Qiang a appelé dimanche à des mesures « pratiques et fortes » pour renforcer la confiance du pays dans l'économie.

« Pour l'indice Hang Seng China Enterprises, je pense qu'il est normal de constater un recul après trois séances consécutives de gains, et il y a des prises de bénéfices sur le marché de Hong Kong aujourd'hui », a déclaré Dickie Wong, directeur exécutif de la recherche à Kingston. Valeurs mobilières Ltd. « La prochaine chose à surveiller est la possible réduction du taux directeur des prêts à cinq ans », a ajouté Wong, faisant référence au taux de référence chinois pour les prêts hypothécaires dont les données sont prévues pour mardi.

Ailleurs, l'indice boursier de Tokyo a augmenté, les valeurs bancaires étant en tête des gains. L'indice boursier Nikkei 225 a peu changé, l'indice restant proche de son record de clôture en 1989. Les contrats sur actions européennes ont chuté, mais les contrats sur actions américaines ont légèrement augmenté après que l'indice S&P 500 a chuté de 0,5% vendredi, au milieu de signes indiquant que… Les Etats-Unis ont augmenté de 0,5% vendredi. Les États-Unis sont « plus stables » que prévu.

L'histoire continue

Il n'y a pas eu d'échanges au comptant de bons du Trésor en Asie en raison des vacances aux États-Unis. Ils ont chuté vendredi, le rendement à deux ans augmentant de sept points de base à 4,65% après la hausse de l'indice des prix à la production en raison d'une forte hausse des coûts des services.

Le yen s'est élevé à environ 150 yens pour un dollar, la monnaie américaine étant en baisse par rapport à la plupart de ses pairs du G10. Le yuan a peu changé après que la Banque populaire de Chine a maintenu dimanche le taux d'intérêt sur ses prêts politiques à un an à 2,5% tout en injectant une petite quantité de liquidités dans le système financier.

Dans le secteur des matières premières, le pétrole est tombé d'un plus haut de trois semaines, les inquiétudes persistantes concernant les perspectives de la demande compensant les tensions persistantes au Moyen-Orient. L'or a affiché deux jours de gains. Les inquiétudes concernant l'économie chinoise ont également entraîné une baisse du minerai de fer après cinq jours de gains.

Les actions américaines augmentent

Les actions américaines et mondiales n'ont pas encore réagi à la vente massive des bons du Trésor ce mois-ci. Cela survient après qu'une série de données économiques meilleures que prévu ont incité les traders à revenir sur une réduction des taux d'intérêt auparavant agressive, qui se rapproche désormais de la prévision de la Fed de 75 points de base cette année. Les swaps intègrent environ 90 points de base de baisse des taux d'intérêt en 2024, contre plus de 150 points de base début février.

Goldman Sachs Group s'attend à ce que la reprise aux États-Unis se poursuive, avec un indice S&P 500 atteignant 5 200 d'ici la fin de l'année, alors que la résilience de l'économie américaine stimule la croissance des bénéfices de l'entreprise, ont écrit les stratèges dirigés par David Kostin dans une note aux clients. Le nouvel objectif signifie un bond de 3,9% par rapport à la clôture de vendredi.

Pour JPMorgan Asset Management, les actions américaines sont valorisées à la perfection dans un contexte de dynamique de marché « saine » depuis le début de l'année.

« Les marchés se sont adaptés à l'idée que les baisses de taux d'intérêt interviendront plus tard et pourraient être moins importantes que ce qui était initialement prévu », a déclaré Vincent Govins, stratège des marchés mondiaux à Bloomberg TV. Cette tendance à la hausse est « réellement motivée par la croissance décente des bénéfices que nous avons constatée au quatrième trimestre », a-t-il ajouté.

Cette semaine, les traders surveilleront les données sur l'inflation européenne ainsi que les bénéfices de Nvidia Corp, des géants miniers BHP Group Ltd et Rio Tinto Plc pour aider à évaluer la santé de l'économie mondiale. Pendant ce temps, le conflit au Moyen-Orient devrait se poursuivre, car les négociations visant à obtenir un cessez-le-feu entre Israël et le Hamas et la libération des otages n'ont pas progressé comme espéré, a déclaré le ministre qatari des Affaires étrangères.

Quelques événements marquants cette semaine :

• Procès-verbal de la réunion de février de la Reserve Bank of Australia, mardi

• Taux d'intérêt sur les prêts chinois, mardi

• Résultats de BHP Group Ltd mardi

• La Banque centrale européenne publie mardi son indice des taux de salaires négociés pour la zone euro.

• Résultats de Rio Tinto Plc mercredi

• Confiance des consommateurs dans la zone euro, mercredi

• Résultats de Nvidia mercredi

• Compte rendu de la réunion de la Fed de janvier, mercredi

• Le président de la Fed d'Atlanta, Rafael Bostic, s'exprime mercredi

• IPC, PMI de la zone euro, jeudi

• La Banque centrale européenne publie jeudi le compte rendu de sa réunion du 25 janvier

• La gouverneure de la Fed, Lisa Cook, et le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkar, s'expriment jeudi.

• Prix ​​de l'immobilier en Chine aujourd'hui vendredi

• Isabel Schnabel, membre du directoire de la Banque centrale européenne, s'exprime vendredi

Quelques mouvements clés sur les marchés :

Magasins

• Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,1% à 6 h 50, heure de Londres. Le S&P 500 a chuté de 0,5% vendredi

• Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,2%. L'indice Nasdaq 100 a chuté de 0,9%.

• Les contrats à terme sur l'Euro Stoxx 50 ont chuté de 0,3%

• L'indice japonais Topix a augmenté de 0,6%.

• L'indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 0,8%.

• L'indice composite chinois de Shanghai en hausse de 1,4%

• L'indice australien S&P/ASX 200 a peu changé

Devises

• L'indice Bloomberg Dollar Spot a peu changé

• L'euro a peu changé à 1,0783 $.

• Le yen japonais a augmenté de 0,1% à 149,99 pour un dollar

• Le yuan a peu changé dans les transactions extérieures à 7,2097 pour un dollar.

• Le dollar australien a augmenté de 0,2% à 0,6545 $.

Monnaies numériques

• Bitcoin a augmenté de 1% à 52 377,81 $

• Ethereum a augmenté de 2,6% à 2 921,27 $

Obligations

Marchandises

• Le brut West Texas Intermediate a chuté de 0,6% à 78,75 $ le baril

• L'or dans les transactions au comptant a augmenté de 0,4% à 2 021,66 dollars l'once

Cette histoire a été réalisée avec l'aide de Bloomberg Automation.

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–Avec l'aide de Charlotte Yang.

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