Downtown Eastside Property Flipper a été condamné à une amende de 350 000 $ pour fraude

Un tribunal de la Commission des valeurs mobilières de la Colombie-Britannique a imposé des amendes de 626 000 $ à une femme de Vancouver qui avait déclaré un jour que son objectif principal en tant que promoteur immobilier était « d'éliminer la pauvreté pour les familles » du Downtown Eastside, et qui a fini par commettre une fraude.

Sherri Evangeline White et sa société Kingdom Investments 2015 Inc. a remboursé 276 000 $ aux investisseurs, tandis que White elle-même est désormais responsable d'une amende de 350 000 $, selon la décision du tribunal du 12 avril.

Le tribunal a conclu que White avait levé illégalement près de 1,2 million de dollars auprès de 24 investisseurs. Les pertes d'investissement de White se sont élevées à 776 100 $, mais 276 000 $ seraient le montant que White a personnellement enrichi grâce à ses actions.

De plus, il est désormais interdit à White de négocier ou d'acheter des titres ou des produits dérivés, à moins que cela ne soit fait par l'intermédiaire d'un courtier inscrit ; Il est également interdit à White de promouvoir, de consulter et de diriger des sociétés sur les marchés des capitaux.

White n'a pas participé à l'audience sur les sanctions du tribunal et avait déjà été reconnu coupable d'entrave à la justice en refusant de fournir au comité les informations « raisonnablement demandées » par les enquêteurs. Le tribunal a estimé que White était également évasive envers les investisseurs, leur ayant promis pendant des années qu'elle rendrait l'argent.

Mais les victimes de White ont assisté aux audiences, comme le tribunal l'a noté dans sa décision : « Plusieurs des investisseurs qui ont témoigné lors de l'audience sur la responsabilité dans cette affaire ont montré des signes convaincants de stress important et de préjudice émotionnel suite à leurs interactions avec » White.

C'est entre août 2016 et octobre 2019 que le Royaume a distribué des titres à 24 investisseurs sans les protocoles ni garanties des investisseurs requis.

Le tribunal a entendu des victimes que White « avait attiré les investisseurs en mettant en avant des valeurs spirituelles communes et en instaurant soigneusement la confiance grâce à des représentations sur l'alliance de sa famille avec l'Église de l'Armée du Salut et des rêves et aspirations partagés, et grâce à son utilisation calculée de slogans d'entreprise liés à la religion. en investissant. » -Matériaux connexes.

Le discours de White renversait l'immobilier rénové pour une bonne raison : « On a dit aux investisseurs que leur investissement aiderait à loger les personnes confrontées à des obstacles au logement, y compris celles aux prises avec l'itinérance et la toxicomanie, grâce à un plan visant à acheter des propriétés résidentielles, à les améliorer puis à les revendre à un prix raisonnable. un bénéfice.”, a déclaré le tribunal.

Mais White a continué à utiliser une partie de l’argent pour des projets personnels et le tribunal a décrit ses actions comme « compatibles avec une combine à la Ponzi ».

White a admis aux investisseurs qu'elle avait utilisé cet argent pour rembourser les investisseurs d'investisseurs précédents : « C'était au début de ma carrière quand je ne savais pas que vous n'étiez pas autorisé à faire ça », a-t-elle déclaré aux enquêteurs à l'époque.

White a déclaré aux enquêteurs lors d'un entretien forcé le 8 décembre 2020, que soumettre les documents d'investissement du royaume était une « perte de temps ».

Plus récemment, White semble exploiter Steadfast Developments en tant que « promoteur immobilier de justice sociale », qui maintient une présence en ligne mais dont le numéro de téléphone n’est plus utilisé.

« Steadfast Developments est une société globale d'aménagement foncier à impact social qui se concentre non seulement sur le logement communautaire abordable et durable, mais qui cherche également à mettre fin à la pauvreté dans le Downtown Eastside de Vancouver, en Colombie-Britannique, au Canada », a écrit White sur Facebook, le 17 janvier. 2021. À travers des projets sociaux, l’éducation, la santé, les services sociaux et les arts.

Les conclusions administratives de la Commission sont déterminées selon la prépondérance des probabilités, contrairement aux conclusions pénales qui répondent à une norme de preuve plus élevée devant les tribunaux. La commission affirme qu'elle renvoie les cas à la police ou recommande des accusations au service des poursuites de la Colombie-Britannique lorsqu'elle le juge approprié. Cependant, ils ne divulguent généralement pas publiquement ces actions et ne le feraient pas dans le cas de White.

Le tribunal a noté qu’il était peu probable que les investisseurs voient leur argent restitué. La commission a eu du mal à percevoir les pénalités auprès des gens, ce qui pourrait empêcher White de renouveler son permis de conduire si elle ne rembourse pas l'argent ou ne soumet pas un plan de paiement.

gwood@glaciermedia.ca