Les actions européennes rebondissent après un plus bas de 10 mois ; Chute du pétrole : les marchés se replient

(Bloomberg) – Les actions ont augmenté, le STOXX 600 européen rebondissant après son plus bas niveau depuis 10 mois, et les prix du pétrole ont chuté alors que l’action militaire israélienne à Gaza se poursuivait avec plus de prudence que certains investisseurs ne l’avaient craint.

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Les contrats à terme Stoxx 600 et S&P 500 en Europe ont augmenté d’environ 0,7 %. Le brut Brent est tombé à 89 dollars le baril et l’or est tombé en dessous de 2 000 dollars l’once. Les rendements du Trésor à dix ans ont augmenté à 4,86 ​​%.

Au lieu de lancer une invasion terrestre à grande échelle, l’armée israélienne a commencé lentement, et jusqu’à présent, il y a peu de signes que le conflit va s’étendre à l’ensemble du Moyen-Orient. Cela est considéré comme une bonne nouvelle suffisante pour que les investisseurs reviennent sur les marchés après la forte baisse de la semaine dernière, qui a entraîné une correction du S&P 500 vendredi après que l’indice a clôturé 10 % en dessous de son récent sommet.

La semaine comprend également une multitude d’événements susceptibles d’influencer le marché que les investisseurs doivent suivre, notamment les réunions des banques centrales du Japon, des États-Unis et du Royaume-Uni, tandis que le Trésor américain annonce son plan trimestriel de vente d’obligations.

« Les opérations relativement contenues au cours du week-end ont peut-être été un soulagement pour les marchés, qui hésitent à entraîner d’autres acteurs dans la mêlée », a déclaré James Rossiter, responsable mondial de la stratégie macro chez Valeurs Mobilières TD. « Cela devrait être de bon augure pour certains actifs risqués. Cependant, il y a certainement des événements risqués que les marchés peuvent digérer cette semaine.

Le shekel a stoppé ses récentes ventes, augmentant de 0,4% à 4,0566. Elle reste la monnaie la moins performante au monde ce mois-ci, ayant récemment atteint ses plus bas niveaux en 11 ans.

Le shekel augmente après une vague de ventes de 5 semaines alors que la guerre à Gaza entre dans une nouvelle phase

Les craintes que les politiques de taux d’intérêt des banques centrales « plus élevées et plus longues » ne poussent l’économie mondiale dans la récession ont effacé 12 000 milliards de dollars de la valeur du marché boursier mondial depuis fin juillet.

L’histoire continue

Les obligations d’État ont également chuté, les rendements du Trésor à 10 ans ayant atteint la semaine dernière un plus haut depuis 16 ans, malgré les signaux des décideurs politiques indiquant qu’ils sont « à la fin ou proches » de la fin des hausses de taux.

L’annonce de ventes d’obligations par le Département du Trésor mercredi semble être un événement de marché plus important que la décision de la Fed sur les taux d’intérêt le même jour. L’annonce dite trimestrielle de la reprise révélera dans quelle mesure le Trésor va accélérer les ventes de dette à long terme pour financer le déficit budgétaire croissant.

Le grand événement du marché obligataire de mercredi concerne le Trésor, pas la Fed

Les rendements obligataires restent élevés même après l’éclatement de la guerre entre Israël et le Hamas il y a trois semaines – le genre de conflit géopolitique qui pourrait stimuler la demande de bons du Trésor refuge. Lundi, le Trésor préparera le terrain pour ses plans de déblocage en mettant à jour ses estimations trimestrielles d’emprunt et son solde de trésorerie.

Parmi les actions individuelles, HSBC Holdings Plc est restée stable après qu’un rachat supplémentaire d’actions de la banque à hauteur de 3 milliards de dollars ait compensé l’annonce d’un bénéfice avant impôts de 7,71 milliards de dollars, inférieur aux estimations des analystes.

Les événements clés de cette semaine comprennent :

• La principale journée d’assemblée sur la politique budgétaire de la Chine, un rare événement à huis clos dirigé par le président chinois Xi Jinping, commence lundi.

• Japon chômage, production industrielle, ventes au détail, mardi

• Décision sur les taux d’intérêt de la Banque du Japon, mardi

• Indice PMI non manufacturier chinois, indice PMI manufacturier, mardi

• IPC et PIB de la zone euro, mardi

• Dépenses de construction aux États-Unis, indice ISM manufacturier, emplois, mercredi

• Annonce du remboursement trimestriel du département du Trésor américain, mercredi

• Décision de la Fed sur les taux d’intérêt, mercredi

• Décision sur les taux d’intérêt de la Banque d’Angleterre, jeudi

• Indice PMI des services chinois Caixin, vendredi

• Chômage dans la zone euro, vendredi

• Chômage aux États-Unis et rapport sur l’emploi non agricole, vendredi

Voici quelques-uns des mouvements majeurs sur les marchés :

Magasins

• L’indice Stoxx Europe 600 était en hausse de 0,7% à 9h58, heure de Londres.

• Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,6%

• Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,8%

• Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont augmenté de 0,5%

• L’indice boursier MSCI Asie-Pacifique a chuté de 0,2%

• L’indice MSCI Marchés émergents augmente de 0,4%

Devises

• L’indice Bloomberg Dollar Spot a chuté de 0,2%.

• L’euro a augmenté de 0,2% à 1,0583 dollar.

• Le yen japonais a peu changé à 149,61 pour un dollar.

• Le yuan dans les transactions extérieures a augmenté de 0,1% à 7,3260 pour un dollar.

• La livre sterling a peu changé à 1,2130 $.

Monnaies numériques

• Bitcoin a peu changé à 34 559,57 $

• Ethereum a augmenté de 1,2% à 1 818,71 $

Obligations

• Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a augmenté de trois points de base à 4,86 ​​%.

• Le rendement des obligations allemandes à 10 ans a chuté de trois points de base à 2,80 %.

• Le rendement des obligations britanniques à 10 ans a peu varié, à 4,55 %.

Marchandises

• Le brut Brent a chuté de 1,4% à 89,19 dollars le baril

• L’or dans les transactions au comptant a chuté de 0,5% à 1 996,97 dollars l’once

Cette histoire a été réalisée avec l’aide de Bloomberg Automation.

–Avec l’aide de Matthew Burgess, Robert Brand et Macarena Muñoz.

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