Les actions démarrent prudemment pour une semaine mouvementée : les marchés se replient

(Bloomberg) — Les actions mondiales ont enregistré des mouvements modestes au début d’une semaine remplie de données économiques et de réunions de banques centrales qui mettront à l’épreuve l’optimisme des investisseurs quant à la baisse prochaine des taux d’intérêt.

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Les contrats à terme américains ont chuté de moins de 0,2 %. Macy’s Inc. a bondi de 22 % avant la commercialisation après avoir reçu une offre de rachat de 5,8 milliards de dollars d’Arkhouse Management et de Brigade Capital Management. Occidental Petroleum a chuté après avoir conclu un accord pour acquérir la société texane de forage de schiste CrownRock LP pour environ 12 milliards de dollars. Les actions de Nike Inc. ont augmenté. et Snap Inc. et Pinterest Inc. Après les mises à niveau des analystes. L’indice européen Stoxx 600 a chuté.

En ce qui concerne les devises, le yen a étendu ses pertes à 1% après que Bloomberg News a rapporté que les responsables de la Banque du Japon ne voyaient pas vraiment la nécessité de se précipiter pour annuler le dernier taux d’intérêt négatif au monde, notant qu’il n’y avait pas suffisamment de preuves que la croissance des salaires alimente inflation. Le dollar a augmenté, tandis que les rendements du Trésor à 10 ans ont augmenté de trois points de base pour atteindre 4,26 %.

Les traders attendent avec impatience les chiffres de l’inflation américaine mardi, la décision politique de la Fed mercredi et les chiffres des ventes au détail jeudi. Les décisions politiques de la Banque centrale européenne et de la Banque d’Angleterre s’ajoutent à un calendrier chargé.

« Cela devrait également être une dernière semaine chargée de l’année, après laquelle nous entrons dans une période d’illiquidité pendant les vacances », a déclaré Mohit Kumar, économiste en chef pour l’Europe chez Jefferies International. « Même si les banques centrales devraient probablement s’abstenir de baisser les taux d’intérêt, nous ne prévoyons pas une forte hausse des taux d’intérêt qui pourrait faire dérailler la dynamique haussière. »

Des chiffres économiques américains plus solides que prévu, qui ont renforcé l’optimisme quant à la capacité de la Réserve fédérale à maîtriser l’inflation sans provoquer de récession, ont propulsé l’indice S&P 500 à la hausse pendant six semaines. L’indice a atteint son plus haut niveau depuis mars 2022, et de nombreux stratèges de Wall Street s’attendent à de nouveaux gains l’année prochaine.

L’histoire continue

Lundi, John Stoltzfus, stratège en chef des investissements chez Oppenheimer & Co., s’est joint à Tom Lee de Fundstrat Global Advisors LLC pour proposer les prévisions les plus optimistes, prévoyant un niveau record de 5 200 points pour l’indice américain d’ici la fin de 2024. Cela représente environ 13 points. % au-dessus des niveaux actuels. L’équipe de Citigroup dirigée par Scott Kronert voit ce chiffre s’élever à environ 5.100.

Mark Haefele, directeur des investissements chez UBS Global Wealth Management, fait partie des plus prudents. « Les données économiques américaines devront évoluer dans les mois à venir pour maintenir le récent rallye », a-t-il déclaré. « Même si nous nous attendons à ce que les actions maintiennent leurs récents gains et progressent modestement en 2024, les marchés boursiers intègrent déjà de nombreuses bonnes nouvelles. » Il voit l’indice S&P 500 terminer 2024 à 4 700.

Lire la suite : Le stratège qui a appelé au rallye de 2023 voit le S&P 500 atteindre 5 200 l’année prochaine

Ailleurs lundi, les prix du pétrole ont encore chuté après que les craintes que l’offre dépasse la demande aient conduit à la plus longue séquence de pertes hebdomadaires depuis cinq ans.

Bitcoin a livré une nouvelle période de volatilité notoire lors d’un recul court mais brutal vers 40 000 $ au milieu d’une vente généralisée de crypto. La plus grosse pièce a chuté de 7,5% à 40 521 $ avant de réduire certaines pertes. Les actions liées aux crypto-monnaies ont chuté.

Principaux événements cette semaine :

• Le nouveau président argentin Javier Miley devrait convoquer le Congrès en session extraordinaire lundi.

• La CBI du Royaume-Uni publie lundi ses dernières prévisions économiques

• La gouverneure de la Banque de réserve d’Australie, Michelle Bullock, s’exprime mardi.

• Prix ​​à la production au Japon, mardi

• Inflation en Inde, mardi

• Inflation au Brésil mardi

• Chômage au Royaume-Uni, mardi

• Inflation aux Etats-Unis, mardi

• Production industrielle dans la zone euro, mercredi

• Décision sur les taux d’intérêt au Brésil, mercredi

• Décision de la Fed sur les taux d’intérêt, mercredi

• Chômage australien, jeudi

• Décision sur les taux d’intérêt de la Banque centrale européenne, jeudi

• Décision sur les taux d’intérêt de la Banque d’Angleterre, jeudi

• Décision sur les taux d’intérêt en Norvège, jeudi

• Ventes au détail aux États-Unis, jeudi

• Chine 1 an MLF, vendredi

• Ventes au détail, production industrielle et taux de chômage en Chine, vendredi

• PMI de la zone euro, vendredi

• Indice PMI manufacturier britannique, vendredi

Quelques mouvements clés sur les marchés :

Magasins

• Les contrats à terme sur le S&P 500 avaient peu changé à 7 h 11, heure de New York.

• Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de 0,1%

• Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont peu changé

• L’indice Stoxx Europe 600 a peu changé

• L’indice MSCI Monde a peu changé

Devises

• L’indice Bloomberg Dollar Spot a augmenté de 0,1%.

• L’euro a peu changé à 1,0768 $.

• La livre sterling a augmenté de 0,3% à 1,2586 $.

• Le yen japonais a chuté de 0,9 pour cent à 146,27 yens pour un dollar.

Monnaies numériques

• Bitcoin a chuté de 3,4% à 42 332,83 $

• L’éther a chuté de 4,7% à 2 249,5 $

Obligations

• Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a augmenté de trois points de base à 4,26 %.

• Le rendement des obligations allemandes à 10 ans a chuté de trois points de base à 2,25 %.

• Le rendement des obligations britanniques à 10 ans a peu varié, à 4,04 %.

Marchandises

• Le brut West Texas Intermediate a chuté de 0,5% à 70,87 $ le baril

• L’or dans les transactions au comptant a chuté de 0,5% à 1 994,03 dollars l’once

Cette histoire a été réalisée avec l’aide de Bloomberg Automation.

-Avec l’aide de Matthew Burgess, Sagarika Jaisinghani et Pearl Liu.

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