Avant la cloche: les contrats à terme baissent avant le témoignage de Powell

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Les contrats à terme se sont installés à Wall Street tôt mercredi alors que les commerçants se préparent pour les deux premiers jours de témoignage du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell. Les principaux marchés européens ont été étroitement mitigés après un démarrage faible. Les contrats à terme TSX étaient stables.

Au début de la prévente, les contrats à terme liés au Dow Jones, au S&P et au Nasdaq ont fluctué près du seuil de rentabilité. Mardi, tous les trois ont subi des pertes. L’indice S&P/TSX du Canada a terminé hier en baisse de 0,9 % à sa clôture la plus basse en près de trois semaines.

Mercredi, les traders analyseront les commentaires de M. Powell après que la Fed a adopté une position belliciste la semaine dernière, maintenant les taux d’intérêt stables mais signalant également de nouvelles augmentations à l’horizon. Les marchés ont évalué plus de 70% des chances d’une hausse des taux le mois prochain, bien que la question de savoir si la Fed agira à nouveau après cela reste discutable.

« Nous pensons que le président de la Fed donnera un message simple et fort, à savoir qu’il ne s’éloignera pas de l’opinion publique, à savoir que la Fed est trop axée sur les données et que l’inflation est très collante, mais Naeem Aslam, chef responsable des investissements chez Zaye Capital Markets, a déclaré. Sur une note: « Des améliorations sont en cours, et il y a plus d’opportunités pour que les taux d’intérêt augmentent cette année parce que c’est la chose nécessaire à faire. »

« Mais il s’agit de lire entre les lignes, ce qui signifie que tout est basé sur les données, et cela signifie que si les données s’améliorent, les taux d’intérêt resteront probablement là où ils sont. En fait, il y a des chances que nous commencions à parler d’obtenir des choses retour à la normale, ce qui pourrait signifier une baisse de prix dès l’année prochaine.

M. Powell doit prendre la parole aujourd’hui à 10 h HE. Il témoignera également à nouveau jeudi.

Au Canada, les taux d’intérêt seront également à l’honneur avec le communiqué de l’après-midi des délibérations de la BdC sur sa dernière réunion. Les délibérations seront publiées à 13 h 30 HE et interviendront après que la banque centrale a surpris les marchés plus tôt ce mois-ci en augmentant les taux d’un quart de point de pourcentage après être passée à l’écart plus tôt dans l’année.

À venir, les investisseurs canadiens obtiendront les dernières données sur les ventes au détail de Statistique Canada. Les premières prévisions de l’agence prévoient une augmentation de 0,3% en avril.

« Nos économistes s’attendent à ce que les données sur les ventes au détail d’aujourd’hui montrent une nouvelle baisse des dépenses de consommation en avril », a déclaré Adam Cole, analyste en chef des devises chez RBC.

« Les dépenses de consommation ont été étonnamment résilientes au début de 2023, avec une augmentation annuelle de 5,7% au premier trimestre », a-t-il déclaré. Mais la majeure partie de ce soutien est venue de fortes dépenses en janvier. Notre suivi des dépenses indique une augmentation plus forte en mai, et les dépenses de services (hors données sur les ventes au détail) sont restées stables. La Banque du Canada a cité cette flexibilité dans sa décision de relever les taux d’intérêt en juin pour la première fois depuis janvier.

Du côté institutionnel, les actions FedEx ont chuté de près de 3% dans les échanges avant commercialisation après que le géant de la livraison a annoncé une baisse de ses bénéfices ajustés pour le quatrième trimestre après qu’une baisse plus importante que prévu de la demande de livraison de commerce électronique a compensé son coût de 4 milliards de dollars. Le plan de coupe vise à protéger les marges. La société a déclaré un bénéfice ajusté de 4,94 dollars par action pour le trimestre clos le 31 mai, contre 6,87 dollars par action il y a un an, rapporte Reuters.

Outre-mer, l’indice européen STOXX 600 a chuté de 0,16% dans les échanges du matin. L’indice britannique FTSE 100 a chuté de 0,17 %. De nouveaux chiffres ont montré que l’inflation au Royaume-Uni est restée stable à 8,7% en mai. Les économistes s’attendaient à voir un ralentissement des pressions sur les prix pour ce mois. La Banque d’Angleterre doit prendre sa prochaine décision politique jeudi et devait déjà relever à nouveau les taux d’intérêt avant même que les derniers chiffres d’inflation ne soient publiés.

Le DAX allemand a ajouté 0,14 %. L’indice CAC 40 français a perdu 0,11 %.

En Asie, l’indice Nikkei du Japon a augmenté de 0,56 %. Le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 1,98% en raison de la faiblesse des valeurs technologiques et de la santé.

marchandises

Les prix du pétrole brut ont été agités en début de séance après deux séances de pertes alors que les commerçants attendent les derniers commentaires de la Réserve fédérale et les deux premiers rapports hebdomadaires sur les stocks américains.

La fourchette quotidienne du brut Brent était de 75,52 $ à 76,39 $ au début de la période de précommercialisation. La fourchette sur West Texas Intermediate était de 70,80 $ à 71,73 $.

« Les prix du pétrole ont été très volatils en début de semaine alors que les traders digèrent les faibles perspectives économiques face à une production iranienne plus élevée et à une baisse plus modeste des taux en Chine », a déclaré Craig Erlam, analyste principal chez OANDA.

« Il y a beaucoup de pièces mobiles à ce stade, mais à ce stade, il y a plus de négativité que de positif en ce qui concerne le prix du pétrole brut. »

Plus tard mercredi, les commerçants recevront de nouveaux numéros d’inventaire hebdomadaires de l’American Petroleum Institute. D’autres chiffres officiels du gouvernement américain suivront jeudi matin.

Les analystes interrogés par Reuters s’attendaient à ce que les stocks de pétrole brut chutent d’environ 400 000 barils la semaine dernière.

Pendant ce temps, les prix de l’or ont peu changé après deux séances perdantes. Le prix de l’or au comptant était stable à 1 934,89 $ l’once tôt mercredi matin. Les contrats à terme sur l’or américain ont chuté de 0,1% à 1 945,90 dollars.

devises

Le dollar canadien a peu changé tandis que son homologue américain est resté stable par rapport à une gamme de devises mondiales avant les commentaires de la Réserve fédérale Jerome Powell.

La fourchette quotidienne du dollar canadien était de 75,49 cents américains à 75,71 cents américains au début de la période de prévente. Le dollar canadien a augmenté de 0,69 % par rapport au dollar au cours des cinq derniers jours.

Sur les marchés mondiaux, l’indice du dollar américain, qui pondère le billet vert par rapport à un groupe de devises, a légèrement augmenté à 102,60.

La livre sterling a baissé pour la dernière fois de 0,34 % par rapport au dollar américain, à 1,2723 $. La livre sterling a brièvement atteint un sommet de 1,2803 $ à la suite d’une lecture décevante de l’inflation au Royaume-Uni.

L’euro a augmenté de 0,1% à 1,0926 dollar américain.

Du côté des obligations, le rendement des obligations américaines à 10 ans était légèrement supérieur à 3,738 % au début de la période de prévente.

Plus d’actualités de l’entreprise

Fonds d’investissement immobilier uni Il a déclaré avoir signé un accord pour vendre son portefeuille de centres de données urbains au centre-ville de Toronto à la société de télécommunications japonaise KDDI Corp pour 1,35 milliard de dollars. Le portefeuille comprend une participation en pleine propriété au 151 Front St. Ouest et 905, rue King. West et un intérêt à bail au 250 Front St. Ouest. KDDI possède et exploite des centres de données en Asie, en Europe et aux États-Unis via sa filiale Telehouse. –Presse canadienne

actualité économique

(8 h 30 HE) Ventes au détail au Canada pour le mois d’avril.

(8 h 30 HE) Indice des prix des maisons neuves au Canada pour mai.

(10 h HE) Le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, témoigne sur le rapport sur la politique monétaire devant le comité des services financiers de la Chambre.

(13 h 30 HE) Le résumé de la Banque du Canada des délibérations sur la décision du 7 juin est publié.

Avec Reuters et la Presse canadienne