Les actions américaines ont augmenté en raison de la vision réaliste de l’enquête sur l’inflation

Les actions américaines ont chuté après qu’un rapport a montré que les attentes d’inflation pour l’année prochaine aux États-Unis ont augmenté pour la première fois en sept mois. Le dollar a augmenté et les bons du Trésor ont chuté.

Le S&P 500 a clôturé près de ses niveaux les plus bas aujourd’hui, chutant de plus de 2 %. Le Nasdaq 100, sensible à la croissance, a enregistré les pertes les plus importantes, chutant d’un peu plus de 3% alors que les rendements du Trésor montaient en flèche, le taux sur deux ans atteignant 4,5%. Les deux indices ont enregistré leurs premières baisses hebdomadaires ce mois-ci.

Les marchés boursiers ont fortement baissé après qu’une enquête de l’Université du Michigan a montré que les attentes d’inflation pour l’année prochaine ont augmenté début octobre et que les attentes à plus long terme se sont également glissées. Ce rallye est susceptible d’être inquiétant pour les efforts de la Fed pour maintenir les opinions stables. Cela vient également après les données publiées la veille qui montraient un indicateur clé de l’accélération des prix à la consommation en septembre pour atteindre un sommet de 40 ans. Mais jeudi, les actions ont rebondi après leurs premières pertes dans l’un des plus grands revers jamais enregistrés.

« Hier, vous avez eu ce rallye intrajournalier incroyable et fort qui était complètement faux », a déclaré Phil Orlando, stratège en chef des marchés boursiers chez Federated Hermes. « Ensuite, vous regardez les chiffres du Michigan ce matin qui correspondent à ce que nous voyons dans l’économie, et le marché boursier est maintenant en baisse pour refléter ce chiffre. C’est vrai. »

Corporate America a offert quelques points positifs, alors que de grandes banques, dont JPMorgan Chase & Co., ont progressé. et Wells Fargo & Co après l’annonce des résultats, tandis que Morgan Stanley a été déçu par les rendements boursiers. Les actions de UnitedHealth Group Inc. ont augmenté. Après que le géant de la santé ait dépassé les attentes en matière de bénéfices au troisième trimestre et relevé ses prévisions pour l’année.

Les résultats de la semaine prochaine fourniront la preuve de la solidité d’un grand groupe d’entreprises, dont Bank of America Corp. et Goldman Sachs Group Inc. et Johnson & Johnson et Netflix Inc. et Tesla Inc. et United Airlines Holdings Inc.

Dans les derniers commentaires de la Réserve fédérale, les responsables ont laissé entendre qu’ils étaient prêts à relever les taux d’intérêt plus haut que prévu. La présidente de la Fed de Kansas City, Esther George, a déclaré que le taux d’intérêt final pourrait devoir être plus élevé pour calmer les taux. Mary Daley de la Fed de San Francisco a déclaré qu’elle était « très favorable » à une augmentation des niveaux restrictifs et qu’entre 4,5% et 5% « est le résultat le plus probable ».

Les prévisions publiées le mois dernier ont montré que les taux atteindraient 4,4% d’ici la fin de l’année et 4,6% l’année prochaine, passant de la fourchette cible actuelle de 3% à 3,25. Les traders de swaps ont intensifié leurs paris sur les hausses de taux au cours de la semaine dernière dans le sillage d’une masse salariale solide et de chiffres d’inflation élevés, le marché se penchant vers des rallyes géants consécutifs lors des deux prochaines réunions et dépassant 4,9% l’année prochaine.

« De nombreux investisseurs en inflation recherchent des conseils sur ce que fera la Fed, pour trouver le fond du marché une fois que la Fed aura pivoté », a déclaré Jerry Brackman, directeur des investissements et président de First American Trust. un entretien. Mais en regardant l’IPC et le chômage, il est clair qu’il existe une tension importante dans l’économie. L’inflation mettra du temps à redescendre. »

Au Royaume-Uni, les obligations et la livre ont chuté, mettant fin à une autre semaine agitée. Gilts a reculé lorsque la Première ministre Liz Truss a confirmé les spéculations selon lesquelles elle modifierait le gel prévu de l’impôt sur les sociétés. La Banque d’Angleterre a mis fin vendredi à ses achats d’obligations d’urgence, en achetant 1,45 milliard de livres d’obligations à long terme indexées sur l’inflation. Dans la foulée, les rendements à 30 ans ont augmenté de 23 points de base à 4,78 %, après avoir chuté d’une baisse de plus de 30 points de base plus tôt.

Ailleurs, le pétrole a enregistré une perte hebdomadaire alors que les mesures anti-inflationnistes et la modération de la demande chinoise ont pesé sur les attentes du marché, affaiblissant une partie de la piqûre de la prochaine réduction de l’offre de l’OPEP.

Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :

Magasins

• Le S&P 500 était en baisse de 2,3% à 16 heures, heure de New York
• L’indice Nasdaq 100 a chuté de 3,1%
• Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 1,3%
• L’indice MSCI World a chuté de 1,3 %

pièces de monnaie

• Le Bloomberg Spot Dollar Index a augmenté de 0,7%
• L’euro a chuté de 0,5 % à 0,9729 $
• La livre sterling a chuté de 1,2 % à 1,1186 $
• Le yen japonais a chuté de 1% à 148,60 pour un dollar

Crypto-monnaie

• Bitcoin a chuté de 1,1% à 19 177,75 $
• L’éther a augmenté de 0,4% pour atteindre 1 298,58 $

obligations

• Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé de sept points de base à 4,02%
• Le rendement des obligations allemandes à 10 ans a augmenté de six points de base à 2,35 %
• Le rendement des obligations britanniques à 10 ans a progressé de 14 points de base à 4,34 %

des biens

• Le brut West Texas Intermediate a chuté de 3,7% à 85,82 dollars le baril
• Les contrats à terme sur l’or ont chuté de 1,7% à 1 648,80 dollars l’once