Le syndic d’insolvabilité Doug Hughes rencontre de nombreux Canadiens en difficulté financière, mais il est devenu particulièrement sensible au sort des jeunes qui se retrouvent sous l’eau.
Depuis plus d’une décennie, sa société ontarienne Hoyes Michalos analyse les chiffres de la faillite et de l’insolvabilité pour son analyse annuelle « Joe Debtor », dont les derniers résultats ont été publiés le mois dernier avant la saison des impôts.
En savoir plus:
La dette des consommateurs canadiens grimpe de 7,3 % pour atteindre 2,36 billions de dollars au troisième trimestre : Equifax
Il conclut que la génération Y canadienne a subi une perte générationnelle alors qu’elle fait face à des prêts étudiants criblés de mauvaises dettes de cartes de crédit, de prêts à taux d’intérêt élevé et de dettes fiscales post-pandémiques provenant de la collecte du CERB.
« Je pense qu’il y a tout un tas de hits qui ont frappé la génération Y. » dit Howes. « Le CERB a été la dernière goutte qui a fait déborder le vase. »
L’étude de Joe Debtor de 2022 a examiné 2 700 cas de faillite personnelle en Ontario. Hoyes Michalos dit que 49 % ont été élevés par des milléniaux âgés de 26 à 41 ans, même s’ils représentent 27 % des adultes canadiens.
L’étude a révélé que, sur une base de population, les milléniaux étaient 1,4 fois plus susceptibles de déposer une demande d’insolvabilité que les personnes de la génération X âgées de 42 à 56 ans, et 1,7 fois plus susceptibles que les baby-boomers âgés de 57 à 76 ans.
La génération Y insolvable moyenne avait 33 ans et devait en moyenne 47 283 $ de dettes non garanties.
Hoyes a déclaré que de nombreuses personnes ont collecté du CERB et d’autres fonds pour le soulagement de la pandémie sans apprécier pleinement la responsabilité fiscale générée par ces programmes, se trouvant insolvables et incapables de rembourser leurs cartes de crédit, leurs prêts étudiants, leurs prêts à taux d’intérêt élevé et enfin leurs dettes fiscales.
Plus de 100 000 Canadiens de tous âges déclareront faillite ou feront faillite en 2022.
Les générations plus âgées, a déclaré Heuss, ont bénéficié de nombreux avantages.
Les prix des logements étaient plus en ligne avec les salaires. Les frais de scolarité ne nécessitaient pas de prêts étudiants, permettant aux diplômés d’entrer sur le marché du travail et de commencer à épargner et à investir dès le départ, plutôt que d’avoir à rembourser une dette importante pendant des années après avoir terminé leurs études.
Ces conditions, a déclaré Hewes, représentaient une « soupape de sécurité » sur laquelle les jeunes ne pouvaient pas compter maintenant.
« Tout ce qui tourne mal comme une pandémie, vous perdez votre emploi ou vous tombez malade ou vous divorcez et vous vous épanouissez, il n’y a pas de soupape de sécurité là-bas », a-t-il déclaré.
En savoir plus:
Les banques canadiennes se préparent à une vague potentielle de défauts de paiement. Pourquoi est-ce important
Le dépôt de bilan est une option pour annuler la dette, a-t-il dit, mais la plupart des gens finissent par faire des propositions aux consommateurs avec l’aide de syndics d’insolvabilité comme lui pour les rembourser au fil du temps en tranches gérables.
« Cela devient un moyen abordable de se désendetter, c’est pourquoi nous voyons de plus en plus de milléniaux se tourner vers les propositions de consommation », a-t-il déclaré. « Ils n’ont vraiment pas d’autre choix. »
De nombreux jeunes adultes à la recherche d’alternatives à l’insolvabilité et à la faillite sont confrontés au choc de la hausse des taux d’intérêt, a déclaré Sandra Frey, conseillère en crédit de l’association à but non lucratif Credit Counselling Association.
« Malheureusement, de nombreuses personnes vivent à la limite de l’abordabilité », a déclaré Frey.
La Credit Counselling Association voit toutes sortes de personnes se débattre financièrement avec la hausse des coûts qui « stressent vraiment les Canadiens en général de tous les côtés », a déclaré Frey.
La communauté aide les personnes endettées, négocie avec les créanciers pour éliminer les intérêts sur les prêts, mais aussi réfère les gens dans certains cas aux syndics de faillite et d’insolvabilité.
Les clients de la génération Y avec lesquels j’ai traité récemment ont souvent eu des hypothèques à taux variable, et les augmentations des taux d’intérêt ont mis à rude épreuve leur bilan parce que leurs paiements ont explosé.
En savoir plus:
La plupart des jeunes Canadiens n’étaient pas préparés aux effets d’une inflation élevée, selon un sondage RBC
Dave Locke, 31 ans, vit avec sa femme à Coquitlam, en Colombie-Britannique, à l’est de Vancouver, et le couple a demandé l’aide de Fry lorsque les versements hypothécaires ont bondi de façon spectaculaire au milieu d’une rénovation coûteuse.
Luke, un courtier immobilier, est entré sur le marché du logement à un jeune âge après avoir travaillé dans l’industrie pétrolière et gazière après ses études secondaires.
Il a fini par acheter une maison à Coquitlam avec sa femme, Tara, qui est une travailleuse en relations de travail, et la hausse des taux d’intérêt de la Banque du Canada a finalement fait grimper ses versements hypothécaires mensuels de 40 %.
Le couple a contracté un prêt de construction auprès de leur banque pour financer les rénovations, et avec la flambée des taux d’intérêt et l’inflation des prix des matériaux de construction, Locke savait que quelque chose devait donner, même avec leurs revenus combinés relativement élevés.
L’insolvabilité ou la faillite n’étaient pas une option pour le couple car ils voulaient conserver leurs actifs, mais la Credit Counselling Association a pu conclure un accord avec leur banque pour renoncer aux intérêts sur le prêt de renouvellement.
« Je paie toujours le solde complet », a déclaré Luke. « Je ne paie tout simplement pas d’intérêts supplémentaires. »
Le stress et la stigmatisation associés à la dette sont embarrassants, a déclaré Locke, « mais c’est comme ça ».
« Vous devez en quelque sorte ravaler votre fierté », a-t-il déclaré.
En savoir plus:
Saison des impôts 2023 : changements pour les propriétaires, les frais médicaux, etc.
Grant Bazian, syndic en insolvabilité et président de MNP Ltd. À Vancouver, il dit avoir vu de nombreux clients » suivre le rythme des voisins « , mais vivre au-dessus de leurs moyens et s’enliser dans un cycle de dettes à taux d’intérêt élevé provenant de prêts sur salaire et de cartes de crédit, en plus de coûts de logement » ridicules « . .
Il n’y a probablement pas « une solution miracle » pour atténuer les problèmes d’endettement des jeunes, a déclaré Bazian, et beaucoup d’entre eux viennent le voir lutter contre l’anxiété et d’autres problèmes de santé mentale.
Pour le comptable Hoyes en Ontario, publier une étude Joe Debtor pour l’entreprise chaque année est une façon de faire savoir aux gens qu’ils ne sont pas seuls et de leur rappeler les options juridiques pour recommencer financièrement.
Hoyes a déclaré qu’il serait erroné de blâmer automatiquement les millénaires pour leurs problèmes financiers, car « vous ne pouvez pas blâmer une génération entière pour la façon dont le groupe est contre eux ».
« Vous n’êtes pas obligé de continuer à travailler deux emplois pendant les 20 prochaines années », a-t-il déclaré. « Il existe des moyens légaux de se débarrasser d’une grande partie de votre dette, et oui, cela nuit temporairement à votre crédit et ce n’est pas quelque chose que vous voulez faire, mais parfois la chirurgie est la solution. »
« Évangéliste généraliste de la bière. Pionnier du café depuis toujours. Défenseur certifié de Twitter. Internetaholic. Praticien du voyage. »
More Stories
La plupart des clients des sociétés de crypto-monnaie recevront tous les fonds
La société de crypto-monnaie en faillite FTX affirme avoir plus que suffisant pour indemniser les victimes
Shopify Slump est considéré comme un point d’entrée pour les traders en pré-bénéfice