La grande technologie alimente les gains d’actions avant le rapport clé sur l’IPC: récapitulation des marchés

(Bloomberg) – Le marché boursier a maintenu son élan haussier alors que les traders se préparent à faire une pause dans l’une des campagnes de resserrement de la Fed les plus agressives depuis des décennies.

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La grande technologie a conduit les gains boursiers, avec le Nasdaq 100 en hausse de 1 % et le S&P 500 dépassant 4 300. Les deux mesures se dirigent vers leur plus haut niveau depuis avril 2022. Tesla Inc a augmenté pour une 12e session consécutive record et Oracle Corp a augmenté de 6 % de ses résultats. Citizens Financial Group Inc et KeyCorp ont mené les pertes des banques après des mises à jour décevantes lors d’une conférence de l’industrie.

Les rendements du Trésor à deux ans, qui sont plus sensibles aux mouvements imminents de la banque centrale, ont fluctué. L’indice Bloomberg Spot Dollar n’a pas changé. Une autre baisse du pétrole a atténué les inquiétudes concernant l’inflation.

Dans la perspective de la décision de la Fed, l’IPC de mardi devrait être l’un des principaux moteurs des marchés cette semaine. Les économistes interrogés par Bloomberg s’attendent à ce que le taux d’inflation sous-jacente, hors alimentation et énergie, baisse à 5,2 % par rapport à l’année précédente.

Pour David Kelly, stratège mondial en chef chez JP Morgan Asset Management, la Fed devrait peser les progrès de l’inflation par rapport aux risques de récession lors de sa réunion de juin.

« Les chiffres ne soutiendront aucun resserrement supplémentaire, et cela deviendra plus évident dans les prochaines semaines », a déclaré Kelly. « Si tel est le cas, l’environnement d’investissement peut soutenir des taux d’intérêt à long terme plus bas, un dollar plus faible et plus de gains dans les cours des actions, car les investisseurs n’ont plus à lutter contre la Fed et n’ont plus à lutter contre l’inflation. »

Le Federal Open Market Committee maintiendra les taux stables lors de sa réunion des 13 et 14 juin dans une fourchette de 5% à 5,25%, bien que les responsables soient confrontés à un appel plus étroit en juillet sur ce qu’il faut faire, selon les économistes interrogés par Bloomberg. Les compromis montrent qu’environ un quart de point de resserrement supplémentaire est actuellement intégré d’ici la réunion du mois prochain.

L’histoire continue

« Sautez le faucon »

Selon Neil Dutta de Renaissance Macro Research, les « coups durs » ne feront gagner qu’un peu de temps à la Fed.

« Si la Fed décide de sauter la réunion de juin, comme je m’y attends, je ne pense pas qu’elle ait d’autre choix que de paraître belliciste compte tenu de son engagement basé sur les données », a ajouté Dutta.

La perspective d’une pause dans les hausses de taux d’intérêt a aidé le S&P 500 à entrer dans un marché haussier la semaine dernière après avoir gagné 20 % par rapport à son creux d’octobre. Les meilleurs stratèges de Wall Street sont divisés sur la voie à suivre.

David Kostin de Goldman Sachs Group Inc. Les gains se poursuivent alors que d’autres secteurs suivent la forte hausse des valeurs technologiques. Michael Wilson de Morgan Stanley, quant à lui, évoque plutôt le marché baissier des années 1940, lorsque le S&P 500 a augmenté de 24 % avant de revenir à un nouveau plus bas.

Dans d’autres nouvelles d’entreprise, Advanced Micro Devices Inc. De nombreux analystes ont relevé leurs objectifs de prix sur le fabricant de puces. Amazon.com Inc. a acquis Après que Bank of America Corp. ait cité une image en amélioration de la marge. Trois opérateurs de croisières ont bondi alors que BofA et JPMorgan Chase & Co ont tous deux indiqué une confiance accrue dans la demande. Le Nasdaq a glissé après avoir accepté d’acheter le fabricant de logiciels financiers Adenza à des actionnaires privés.

Ailleurs, le pétrole a chuté dans un contexte d’inquiétudes persistantes concernant les perspectives de la demande alors que Goldman Sachs a de nouveau réduit ses prévisions de prix. Bitcoin a chuté alors que la répression réglementaire de la semaine dernière par la Securities and Exchange Commission des États-Unis a pesé sur le sentiment.

Principaux événements cette semaine :

• Indice des prix à la consommation aux États-Unis, mardi.

• Production industrielle de la zone euro, mer.

• Indice des prix à la production aux États-Unis, mercredi.

• Décision sur les taux de la Fed et perspectives économiques actualisées, conférence de presse de Jerome Powell, mer.

• Rapport sur le marché pétrolier de l’Agence internationale de l’énergie, mercredi.

• Prix ​​de l’immobilier en Chine, ventes au détail, production industrielle, jeudi.

• La banque centrale chinoise se réunit jeudi pour décider de la politique de taux de prêt à un an.

• La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, tiendra une conférence de presse après la décision sur les taux d’intérêt de jeudi.

• Inscriptions initiales au chômage aux États-Unis, ventes au détail, empire manufacturier, stocks des entreprises, production industrielle, jeudi.

• Décision de la Banque du Japon sur les taux d’intérêt, vendredi.

• Confiance des consommateurs à l’université américaine du Michigan, vendredi.

Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :

Magasins

• Le S&P 500 était en hausse de 0,5 % à 14 h 37, heure de New York.

• Le Nasdaq 100 a augmenté de 1,2 %.

• Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,2 %.

• L’indice MSCI Monde a augmenté de 0,4 %.

devises

• L’indice Bloomberg Spot Dollar a augmenté de 0,1 %.

• L’euro a peu changé à 1,0754 $

• La livre sterling a chuté de 0,5 % à 1,2504 $

• Le yen japonais a chuté de 0,2% à 139,61 pour un dollar

Monnaies numériques

• Bitcoin a chuté de 1,2% à 25 812,07 $

• L’éther a chuté de 2% à 1 735,17 $

obligations

• Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a progressé de trois points de base à 3,76 %.

• Le taux 10 ans allemand progresse de 1 point de base à 2,39%

• Le rendement du Bund britannique à 10 ans a progressé de 10 points de base à 4,34 %.

marchandises

• Le brut West Texas Intermediate a chuté de 4,3% à 67,12 $ le baril

• Les contrats à terme sur l’or ont chuté de 0,3% à 1 971,10 $ l’once

Cette histoire a été produite avec l’aide de Bloomberg Automation.

– avec l’aide de Vildana Hajric, Isabelle Lee, Carly Wanna, Emily Graffeo et Peyton Forte.

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