Gary Ng a frauduleusement acheté une maison de courtage à Vancouver: Billboard

Gary Man Kin Ng de Winnipeg a obtenu des prêts d’environ 172 millions de dollars par des moyens frauduleux pour acheter une société d’investissement de Vancouver, a identifié un panel indépendant de l’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) le 9 mai.

L’organisme de réglementation du secteur de l’investissement du pays indique maintenant qu’une audience pénale est prévue pour Ng, qui s’est également avéré peu coopératif avec les enquêteurs.

Ng est susceptible de faire face à des amendes et à des conditions d’activité supplémentaire sur le marché, sinon à une interdiction permanente.

Les procédures de l’OCRCVM sont administratives et, selon le Globe and Mail, l’équipe intégrée de la police des marchés publics de la GRC en Ontario a déposé des accusations de fraude et de blanchiment d’argent contre Ng en janvier. Il est innocent de toute accusation criminelle à moins que ou jusqu’à ce que le tribunal en décide autrement.

Le régulateur a accusé Ng et Donald Warren Metcalfe – qui fait face à une audience en novembre – d’avoir trompé les prêteurs, qui ont aidé le couple à acheter PI Financial en 2018 pour 100 millions de dollars. 72 millions de dollars supplémentaires ont été empruntés frauduleusement.

Ng a personnellement garanti les prêts utilisés pour acheter la société, cependant, « malgré ses assurances, Ng ne possédait pas, ne contrôlait pas ou n’avait pas d’autorité commerciale sur les comptes de titres donnés en garantie », selon l’OCRCVM. « Au lieu de cela, la propriété et le contrôle du séquestre ont été falsifiés par Ng et Metcalfe. »

Avant d’acheter PI Financial, qui emploierait plus de 300 personnes à travers le Canada, Ng, 38 ans, était une personne autorisée et un représentant en valeurs mobilières inscrit. Il possédait une société basée à Winnipeg appelée Chippingham Financial Group Limited dans plusieurs structures d’entreprise désignées par l’OCRCVM sous le nom de Ng Group. En novembre 2018, Ng, par l’intermédiaire du groupe Ng, a acquis une participation majoritaire de 100 % dans PI Financial, a déclaré l’OCRCVM dans son avis de séance de novembre 2020.

Eng a été accusé de « surestimer » la valeur des actifs dans les comptes et de modifier les relevés de compte de stock.

Bien que PI Financial appartienne à 100% à Ng, les responsables de la société « ont pris connaissance des problèmes concernant la prétendue propriété des comptes de titres par Ng fin janvier 2020 et ont rapidement signalé ces problèmes à l’OCRCVM », selon la notification.

Ng s’est présenté aux autres comme un entrepreneur très prospère, ayant créé une fortune personnelle massive grâce à des investissements technologiques, immobiliers et manufacturiers très réussis au Canada et en Chine.

Au moment de l’achat de PI Financial, Ng a parlé de l’accord avec BNN Bloomberg, dont les hôtes ont noté à quel point l’accord était unique, étant donné que la plupart des entreprises d’investissement sont achetées par de grandes entités institutionnelles, et non par des particuliers.

L’OCRCVM a allégué que « Metcalfe a également commis une fraude en participant directement et effectivement avec Ng à la falsification et à la distribution de documents de compte frauduleux et/ou falsifiés aux prêteurs ».

gwood@glaciermedia.ca