La plupart des actions asiatiques gagnent alors qu’une décision majeure sur les taux d’intérêt se profile: les marchés s’emballent

(Bloomberg) – La plupart des actions en Asie ont progressé au début d’une semaine remplie de décisions politiques clés de la banque centrale, les actions chinoises ralentissant alors que les commerçants attendent des signes de soutien politique supplémentaire.

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Les actions japonaises ont augmenté, soutenues par un rapport vendredi soir selon lequel les responsables de la Banque du Japon ne voient pas d’urgence à s’attaquer aux effets secondaires de leur politique monétaire ultra-accommodante. Aciérie Posco Holdings Inc. par un record de 24% après avoir dévoilé des résultats du deuxième trimestre supérieurs aux estimations. Le saut a contribué à pousser l’indice Kospi à son plus haut niveau depuis la mi-juin.

Les choses étaient moins optimistes à Hong Kong et en Chine avec des actions en baisse. Les actions chinoises ont enregistré vendredi leur pire semaine sur quatre, malgré une série d’engagements de Pékin pour stimuler la consommation et les entreprises. Les gestionnaires de fonds mondiaux se préparent à la morosité prolongée des marchés, même si certains espèrent toujours une forte impulsion politique pour l’économie à la suite de la réunion attendue du Politburo.

Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone Group Ltd. , dans une note : « Le marché a des attentes élevées (de relance) mais s’est jusqu’à présent abstenu d’exprimer une opinion ferme sur les actifs financiers. »

Pendant ce temps, les tensions entourant les développeurs en Chine pourraient s’apaiser avec le projet de Dalian Wanda Commercial Management de payer le principal et les intérêts des obligations en yuan. Dalian Wanda Group vend une participation dans l’une de ses unités de divertissement pour 2,26 milliards de yuans (314 millions de dollars), ce qui augmente les chances que le conglomérat chinois évite les défauts de paiement sur les billets en dollars à payer.

Les contrats pour les actions américaines étaient en grande partie stables en Asie lundi après la clôture du S&P 500 peu changé vendredi et le Nasdaq 100 a continué à vendre aux entreprises technologiques après une série de résultats décevants.

L’histoire continue

Le yen s’est apprécié après s’être affaibli de plus de 2 % la semaine dernière, la partie la plus marquée du mouvement venant après le rapport de la Banque du Japon. La plupart des principales devises s’échangeaient dans des fourchettes étroites face au dollar lundi.

Les rendements des bons du Trésor ont peu varié au cours des périodes de négociation en Asie.

Les yeux sur les banques centrales

Les résultats et les décisions de la banque centrale seront au centre des préoccupations cette semaine. De grosses entreprises américaines, dont Alphabet Inc. et Exxon Mobil Corp. et Meta Platforms Inc. , tandis que les investisseurs en Asie surveilleront des noms comme Samsung Electronics Co. et Rio Tinto Ltd. et Hitachi Ltd.

Les commerçants se préparent à ce que la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne augmentent les taux d’intérêt et soulignent la possibilité de nouvelles augmentations. La Banque du Japon devrait rester les bras croisés, laissant l’écart de prix avec ses pairs se creuser en attendant une inflation soutenue.

« La Fed ne peut pas risquer d’être prise au dépourvu par une nouvelle hausse de l’inflation sous-jacente qui mettrait en péril les perspectives d’inflation, qui sont jusqu’à présent bien ancrées », a écrit Frank Diksmeier, directeur mondial des investissements pour les titres à revenu fixe chez Allianz Global Investors, dans une note. « Nous ne pouvons pas exclure un autre ajustement à l’automne. »

Dans les matières premières, le pétrole a chuté après avoir affiché son quatrième gain hebdomadaire au milieu des premiers signes de resserrement des marchés mondiaux. L’or a ouvert la semaine légèrement changé après avoir chuté face au dollar fort vendredi.

Principaux événements cette semaine :

• Zone euro S&P Global Manufacturing and Services PMI, lundi

• UK S&P Global / CIPS UK Manufacturing and Services PMI, lundi

• États-UnisConf. Conseil de confiance des consommateurs, mar.

• Ventes de maisons neuves aux États-Unis, mercredi

• Décision du FOMC sur les taux, conférence de presse du président de la Fed Powell, mercredi

• Bénéfices industriels en Chine, jeudi

• Décision sur les taux d’intérêt de la Banque centrale européenne, jeudi

• PIB américain, commandes de biens durables, demandes initiales de chômage, stocks de gros, jeudi

• Japon Tokyo IPC, ven.

• Décision sur les taux d’intérêt de la Banque du Japon, vendredi

• Confiance économique de la zone euro, confiance des consommateurs, vendredi

• Revenu des consommateurs américains, indice du coût de l’emploi, confiance des consommateurs de l’Université du Michigan, vendredi

Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :

Magasins

• Les contrats à terme sur le S&P 500 ont peu changé à 13 h 14, heure de Tokyo. Le S&P 500 a peu bougé vendredi

• Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont peu changé. Le Nasdaq 100 a chuté de 0,3 %.

• Le Topix du Japon a augmenté de 0,9 %.

• Le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 1,4 %.

• L’indice composite de Shanghai de la Chine a peu changé

• Le S&P/ASX 200 australien a peu changé

devises

• L’indice Bloomberg Spot Dollar n’a pas changé

• L’euro est resté inchangé à 1,1124 $

• Le yen japonais a augmenté de 0,2% à 141,47 pour un dollar

• Le yuan offshore a chuté de 0,1% à 7,1977 pour un dollar

• Le dollar australien n’a pas beaucoup changé à 0,6732 $

Monnaies numériques

• Bitcoin a chuté de 1,3% à 29 744,47 $

• L’éther a chuté de 1,4% à 1 866,56 $

obligations

• Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a progressé de 1 point de base à 3,84 %.

• Le rendement des obligations japonaises à 10 ans a progressé de quatre points de base à 0,450 %.

• Le rendement à 10 ans en Australie a chuté de 1 point de base à 3,99 %.

marchandises

• Le brut West Texas Intermediate a chuté de 0,2% à 76,93 $ le baril

• L’or au comptant a chuté de 0,1% à 1 959,76 $ l’once

Cette histoire a été produite avec l’aide de Bloomberg Automation.

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