La banque d’État chinoise poursuit son cabinet d’avocats canadien dans le cadre d’un litige concernant la tour résidentielle de luxe de Sam Mizrahi et Jenny Coco

Le prêteur chinois qui a fourni un financement précoce pour le développement de condos de luxe de The One, Sam Mizrahi et Jenny Coco à Toronto, poursuit son conseiller juridique canadien pour négligence et manquement à son obligation fiduciaire, selon des documents judiciaires.

China-East Resources Import & Export Co., ou CERIECO, une entreprise d’État chinoise, poursuit Dentons Canada LLP et Philip Rimer, chef du cabinet immobilier de Dentons à Ottawa, alléguant que le cabinet d’avocats avait recommandé un intermédiaire pour co- coordonner le financement de Celui qui a ensuite agi contre les meilleurs intérêts de CERIECO.

Dans la poursuite déposée devant la Cour supérieure de l’Ontario en août, CERIECO allègue également que Dentons et M. Rimer ne se sont pas consultés correctement sur des questions clés après la signature des accords de financement, y compris des changements qui ont amené d’autres prêteurs qui sont désormais plus âgés que l’entreprise chinoise. . En raison de cette subordination, qui signifie que les autres prêteurs doivent rembourser en premier, CERIECO affirme qu’il est peu probable qu’elle récupère son argent du projet de développement d’appartements, très retardé.

Le projet One, situé dans le quartier chic de Yorkville à Toronto, a collecté plus de 1,5 milliard de dollars en redevances foncières, CERIECO arrivant en dernière position. « Cela dépasse la juste valeur marchande du projet, même si la construction est terminée », affirme le procès. « En tant que tel, même si le projet est vendu ou est mis sous séquestre, le produit ne sera pas suffisant pour rembourser CERIECO. »

Dans une déclaration envoyée par courrier électronique au Globe and Mail, Dentons a déclaré que les allégations contre le cabinet d’avocats et M. Rimmer étaient sans fondement : « Nous nions les affirmations dans leur intégralité et ne pouvons pas fournir d’autres commentaires puisque les poursuites intentées par CERIECO sont actuellement devant les tribunaux. » « .

Ces allégations n’ont pas été testées devant les tribunaux et Dentons n’a pas encore déposé de déclaration de défense.

Des dossiers judiciaires allèguent qu’autour de 2016, M. Mizrahi, un promoteur immobilier, et Mme Koko, une magnat du pavage qui a cofondé Bridge Finance, une société de prêt privée qui a fait faillite en 2021, cherchaient un financement pour lancer un projet et Pour leur appartement, ils se sont tournés vers CERIECO pour obtenir un financement.

Après quelques négociations, CERIECO a accepté d’accorder un prêt à l’entrepreneur de 213 millions de dollars pour financer la première phase de développement du projet. Cependant, en juin 2021, le premier paiement de la dette de CERIECO sur le projet était arrivé à échéance et n’avait pas été remboursé. En réponse, le prêteur chinois a nommé des avocats spécialisés en insolvabilité pour enquêter sur l’affaire.

Près d’un an plus tard, en mai 2022, CERIECO a intenté une action contre M. Mizrahi, Mme Coco et le courtier Bosco Chan, alléguant qu’ils avaient indûment cédé l’entreprise de pavage de Mme Coco et Bridge Finance en tant que garants du prêt à l’insu de CERIECO. À l’époque, les 26 000 investisseurs de Bridging Finance, pour la plupart des particuliers, ignoraient probablement l’existence de la garantie de prêt.

Dans la même poursuite, CERIECO a allégué que M. Chan, un citoyen chinois et canadien qui vit à Ottawa, avait transféré des garants contre des « frais de libération » de 7,5 millions de dollars devant être payés par Coco Paving, l’entreprise de pavage de la famille de Mme Coco, à une autre entreprise. Sirico.

Cependant, en fin de compte, « aucune des prétendues contreparties en espèces pour la libération n’a été versée à CERIECO », indique le procès de 2022. M. Chan aurait admis au prêteur chinois qu’il avait accepté un paiement personnel de 4,5 millions de dollars et qu’il avait été condamné à verser 3 millions de dollars supplémentaires sur le compte personnel de M. Mizrahi.

Dans le dernier procès intenté en août, CERIECO affirme avoir récemment découvert qu’entre 2018 et 2020, un certain nombre de dépendances avaient été enregistrées contre la propriété, prétendument en son nom.

«Le nom de l’agent inscripteur était Dentons Canada LLP», indique la poursuite.

CERIECO affirme que, dans le cadre de ses accords de financement, Dentons et M. Rimer ont été informés à tout moment que les instructions en son nom viendraient de Long Hai Wang, président de CERIECO Chine.

CERIECO allègue également que « Dentons et M. Rimer ont été informés à tout moment que M. Chan n’était pas autorisé à prendre des décisions au nom de CERIECO ou du CMEC à quelque titre que ce soit, y compris en tant qu’agent », selon la poursuite. (CMEC, ou China Machinery Engineering Corporation, est la société mère de CERIECO.)

« En conséquence, Dentons et Rimer ont rédigé (et Bosco a accepté) une disposition dans le contrat d’agence reconnaissant spécifiquement que Bosco n’avait pas le pouvoir de signer des documents au nom de CERIECO. »

De plus, CERIECO affirme que lorsqu’elle a enregistré une filiale canadienne – qui a finalement prêté de l’argent à The One Project – « Dentons a rédigé (et CERIECO a adopté) la disposition suivante dans le cadre du règlement n° 1 de CERIECO : Contrats, documents ou instruments écrits nécessitant une signature Société, la signature au nom de la société ne sera faite que par M. Long Hai Wang.

Cependant, CERIECO affirme avoir ensuite découvert que d’autres prêteurs avaient été sollicités pour financer le projet à son insu et affirme n’avoir « jamais été consultée par Dentons et M. Rimmer au sujet d’un prétendu changement de priorités, et n’avoir jamais accepté la subordination ». droits de cette façon (ou pas du tout).

Au lieu de cela, M. Chan aurait exécuté lui-même les accords de subordination, même s’il a déclaré à Dentons : « Je ne peux pas signer sans l’autorisation de la Chine, cela dépasse mes capacités. »

Dans le procès, le prêteur chinois allègue que Dentons et M. Rimmer ont insisté à plusieurs reprises pour que M. Chan exécute les accords de subordination au nom de CERIECO, « et ont menacé que M. Chan et CERIECO feraient l’objet d’un « litige important » de la part de Sam et Jenny si il ne l’a pas fait. » « 

CERIECO affirme également avoir découvert des documents montrant que M. Chan a finalement accepté de signer les accords de dépendance, « mais dans son courrier électronique joint aux pages de signature signées, il a écrit : ‘Je signe uniquement en mon nom et ne représente pas la Chine.’ ‘»

Le prêteur chinois a confronté M. Chan au sujet de son rôle présumé dans l’application des accords de subordination et l’aurait reconnu. Il aurait également écrit une lettre au CMEC dans laquelle il aurait écrit ce qui suit (traduit du chinois vers l’anglais) : « J’ai personnellement choisi de ne pas informer les dirigeants et j’ai assumé l’entière responsabilité en raison du délai pressant. »

Dans l’un des courriels découverts par CERIECO au cours de ses enquêtes, M. Mizrahi aurait demandé à Dentons de :[S]Ty ci-dessus [Bosco] Toutes les 15 minutes. Se il vous plaît [sic] Maintenant ou jamais. Merci… faites-moi confiance à ce sujet. Vous devez gérer et communiquer cela [him] C’est urgent sinon nous raterons la date de financement.

M. Chan et M. Mizrahi n’ont pas répondu aux questions du Globe.

CERIECO affirme également avoir découvert des documents contenant une clause de statu quo l’empêchant de prendre des mesures coercitives concernant son prêt jusqu’à ce que la plus grande banque de The One, KEB Hana Bank Canada, soit intégralement remboursée. Le prêteur chinois affirme n’avoir jamais autorisé ni signé une telle condition.