Lucid, le constructeur de voitures électriques, a levé 3 milliards de dollars, principalement auprès du Fonds d’investissement public saoudien

31 mai (Reuters) – Lucid Group (LCID.O) a annoncé son intention de lever environ 3 milliards de dollars par le biais d’une offre d’actions, dont près des deux tiers proviendront du Fonds d’investissement public saoudien (PIF), qui envoie des actions du compagnie d’électricité de luxe. Le constructeur automobile a chuté de 9% sur le marché après les heures normales de bureau.

Lucid a déclaré que le Fonds d’investissement public, qui détient plus de 60% de la société, a accepté d’acheter 265,7 millions d’actions dans le cadre d’un placement privé pour environ 1,8 milliard de dollars, ce qui implique un prix d’environ 6,80 dollars par action Lucid, par rapport à la clôture des actions de mercredi de 7,76. dollar.

Le reste proviendra d’une offre publique de 173,5 millions d’actions ordinaires.

L’argent supplémentaire est important et intervient alors que le constructeur automobile, comme ses pairs, est aux prises avec des pertes croissantes et un resserrement des réserves de trésorerie au milieu des craintes de récession et d’une guerre des prix déclenchée par le leader du marché Tesla Inc (TSLA.O).

« L’offre secondaire est probablement acceptable car il y a beaucoup de dollars ESG à la recherche d’investissements », a déclaré Louis Navellier, directeur des investissements de la société de gestion de fonds Navellier, qui a réalisé des investissements dans les véhicules électriques et des investissements connexes, mais s’est éloignée de Lucid.

« Ceci, avec l’argent des Saoudiens, garantira que le Lucid survivra encore quelques années. Mais son taux de combustion devrait chuter rapidement. Il y a une surabondance de véhicules électriques à vendre aux États-Unis, et les concurrents coupent prix et offrant des réductions », a-t-il déclaré.

La trésorerie et les équivalents de trésorerie de Lucid sont tombés à 900 millions de dollars à la fin du premier trimestre, contre 1,74 milliard de dollars au trimestre précédent.

Le directeur financier, Sherry House, a déclaré que la société disposait d’environ 4,1 milliards de dollars en espèces, suffisamment pour financer l’activité des véhicules électriques au moins au deuxième trimestre de l’année prochaine.

Le constructeur de berlines de luxe a réduit ses prévisions de production pour 2023 ce mois-ci et a annoncé des revenus du premier trimestre inférieurs aux attentes, le PDG Peter Rawlinson citant la hausse des taux d’intérêt comme un défi pour le marché.

Malgré les difficultés de Lucid, le Fonds d’investissement public saoudien, dirigé par le prince héritier Mohammed ben Salmane, a été un investisseur fidèle dans le constructeur automobile, sa participation s’élevant actuellement à environ 9 milliards de dollars.

Le constructeur californien de véhicules électriques construit sa première usine de production à l’étranger en Arabie saoudite, et le gouvernement saoudien a accepté d’acheter jusqu’à 100 000 véhicules Lucid au cours de la prochaine décennie.

Lucid, qui devrait dévoiler son SUV Gravity plus tard cette année avant son lancement en 2024, a déclaré mercredi qu’il prévoyait d’utiliser le produit net de ses offres à des fins générales d’entreprise, y compris les dépenses en capital et le fonds de roulement.

Bank of America Corp (BAC.N) agit en tant que responsable de la souscription pour l’introduction en bourse. La collecte de fonds a été signalée pour la première fois par Bloomberg News.

Reportage supplémentaire de Kanjik Ghosh et Akriti Sharma à Bengaluru et Abhiroop Roy à San Francisco; Montage par Devika Syamnath et Muralikumar Anantharaman

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