Avant la cloche : ce que tout investisseur canadien doit savoir aujourd’hui

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Les contrats à terme de Wall Street étaient stables tôt mardi alors que les traders attendaient les données clés sur l’inflation américaine avant l’annonce des taux d’intérêt de la Réserve fédérale demain. Les principaux marchés européens ont été positifs. Les contrats à terme TSX ont progressé.

Au début de la période précédant la commercialisation, les contrats à terme sur le Dow Jones, le S&P et le Nasdaq ont tous enregistré de modestes gains initiaux. Tous les trois ont terminé en hausse lundi. L’indice composé S&P/TSX du Canada a terminé la séance d’hier avec une baisse de 0,06 pour cent.

Mardi, les investisseurs recevront le dernier chiffre de l’inflation avec l’IPC de novembre publié avant le début des négociations. Les économistes s’attendent à ce que les pressions sur les prix continuent de s’atténuer.

Ipek Ozkardskaya, analyste en chef chez Swissquote, estime que le taux d’inflation annuel pourrait être tombé à 3,1 pour cent en novembre, contre 3,2 pour cent le mois précédent. L’inflation sous-jacente devrait rester stable à 4 pour cent.

« Ces chiffres semblent certainement bien meilleurs qu’en 2022, lorsque nous avons vu l’inflation sous-jacente aux États-Unis atteindre 6,6 % », a-t-elle déclaré.

Mais à 4 pour cent, l’inflation sous-jacente aux États-Unis est toujours le double de l’objectif de 2 pour cent de la Réserve fédérale (Fed). En tant que président de la Réserve fédérale [Jerome] Powell dira certainement demain qu’il y a des progrès encourageants dans la lutte de la Fed contre l’inflation, mais le travail est loin d’être terminé.

La Fed entame aujourd’hui sa réunion politique de deux jours et annoncera ses taux d’intérêt demain après-midi. Les marchés s’attendent généralement à ce que la banque centrale maintienne les coûts d’emprunt à un niveau stable, même si les traders seront également à l’affût d’indices sur le calendrier d’éventuelles réductions des taux d’intérêt au cours de la nouvelle année. Les marchés s’attendent désormais à une probabilité d’environ 48 % d’une baisse des taux en mars, selon l’outil CME FedWatch.

Plus tard cette semaine, les marchés entendront le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, qui doit s’exprimer vendredi à Toronto. Plus tôt ce mois-ci, la Banque du Canada a de nouveau maintenu son taux d’intérêt directeur à 5 pour cent, mais a également indiqué qu’elle pourrait augmenter à nouveau le taux d’intérêt si nécessaire pour lutter contre l’inflation.

« Nous nous attendons à ce qu’il s’en tienne au scénario quelque peu belliciste de la banque, contrairement aux attentes d’une baisse imminente des taux d’intérêt », a déclaré Shelly Kaushik, économiste à BMO. « Malgré les progrès réalisés jusqu’à présent en matière d’inflation et les signes d’un ralentissement de l’économie ces derniers mois (et, à notre avis, au cours du premier trimestre), il reste encore beaucoup de travail à faire. »

À l’étranger, l’indice européen Stoxx 600 a augmenté de 0,16 pour cent dans les échanges matinaux. L’indice britannique FTSE 100 a augmenté de 0,72 pour cent. Le DAX allemand et le CAC 40 français ont augmenté respectivement de 0,21 pour cent et 0,36 pour cent.

En Asie, le Nikkei japonais a fini en hausse de 0,16 pour cent. L’indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 1,07 pour cent.

Marchandises

Les prix du pétrole brut ont augmenté, mais les traders sont restés prudents alors que les inquiétudes concernant la demande continuaient de peser sur la confiance.

La fourchette quotidienne du brut Brent était de 75,94 $ à 76,66 $ au début de la pré-commercialisation. La fourchette du WTI était de 71,27 $ à 71,96 $.

« Il est remarquable qu’il y ait un manque évident d’intérêt pour ce marché, qui est fortement perturbé et contrôlé », a déclaré Stephen Innes, associé directeur chez SPI Asset Management, dans une première note.

« Plusieurs facteurs, notamment un hiver doux, la hausse des stocks de carburant dans les économies avancées et les doutes quant aux réductions de production de l’OPEP+, ont contribué à ce que les prix du pétrole connaissent leur plus longue séquence de baisse depuis cinq ans. »

Les prix ont augmenté tôt mardi alors que les tensions géopolitiques restaient élevées. Un missile de croisière tiré depuis le Yémen contrôlé par les Houthis a touché un pétrolier commercial chimiquier, provoquant des incendies et des dégâts, mais aucune victime lors de la dernière attaque de ce type, augmentant les risques pour la sécurité des pétroliers dans les voies de navigation vitales, a rapporté Reuters.

Plus tard mardi, les marchés recevront le premier de deux rapports hebdomadaires sur les stocks américains, avec de nouveaux chiffres de l’American Petroleum Institute. D’autres chiffres officiels du gouvernement américain suivront mercredi. Les marchés s’attendent à une baisse des stocks de brut de plus d’un million de barils la semaine dernière.

Dans les autres matières premières, les prix de l’or ont augmenté après avoir enregistré leur plus bas niveau en trois semaines lors de la séance précédente.

Le prix au comptant de l’or a augmenté de 0,2% à 1 984,39 dollars l’once tôt mardi matin. Les contrats à terme sur l’or américain ont augmenté de 0,3% à 1 999,60 dollars.

Devises

Le dollar canadien est resté légèrement stable, tandis que son homologue américain a chuté par rapport à un panier de devises mondiales.

La fourchette quotidienne du dollar canadien était de 73,59 cents américains à 73,81 cents américains au début de la période précédant la commercialisation.

« Le dollar canadien ne trouve toujours pas beaucoup de soutien par lui-même dans un contexte d’écarts de taux d’intérêt à court terme très variés et d’une nouvelle baisse des prix des matières premières », a déclaré Sean Osborne, stratège en chef des changes à la Banque Scotia.

Sur les marchés mondiaux, l’indice du dollar américain, qui pondère le billet vert par rapport à un panier de devises, a chuté de 0,28 pour cent en début de séance à 103,80. L’indice a chuté de 0,24 pour cent au cours des cinq derniers jours.

L’euro a augmenté de 0,22% à 1,0788 $ et la livre sterling à 1,2556 $, selon les chiffres de Reuters.

Concernant les obligations, le rendement des obligations américaines à 10 ans était inférieur à 4,195 % avant l’aube.

Plus d’actualités sur l’entreprise

inspiration Lundi, l’entreprise a raté ses estimations de revenus du deuxième trimestre, car l’incertitude économique et la concurrence sur le marché du cloud computing ont pesé sur la demande pour ses offres cloud. L’inflation constante et la hausse des coûts d’emprunt ont contraint les entreprises à réduire leurs dépenses, nuisant ainsi à des sociétés comme Oracle qui dépendent de leurs dépenses. Le fabricant de logiciels cloud a déclaré un chiffre d’affaires de 12,94 milliards de dollars au deuxième trimestre, inférieur à l’estimation moyenne des analystes de 13,05 milliards de dollars, selon les données du LSEG.

Actualités économiques

(8 h 30 HE) IPC américain pour novembre.

(10 h HE) Enquête sur les services aux États-Unis du troisième trimestre.

Avec Reuters et La Presse Canadienne