Avant la cloche : ce que tout investisseur canadien doit savoir aujourd’hui

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Les contrats à terme de Wall Street ont augmenté jeudi matin alors que les marchés cherchaient à poursuivre le rallye inspiré par la Fed de la séance précédente. Les principaux marchés européens ont progressé alors que de plus en plus de banques centrales se préparaient à annoncer leurs taux d’intérêt. Les contrats à terme du TSX étaient positifs.

Les contrats à terme sur le Dow Jones, le S&P et le Nasdaq étaient tous en territoire positif avant l’ouverture des marchés en Amérique du Nord. Les trois sociétés ont enregistré des gains de plus de 1 pour cent mercredi, le Dow Jones clôturant à un niveau record. L’indice composé S&P/TSX du Canada a clôturé en hausse de 2 pour cent hier, marquant sa clôture la plus élevée depuis début février.

Les taux d’intérêt restent un moteur clé pour les actions après que la Réserve fédérale a maintenu les coûts d’emprunt stables, comme prévu, mercredi après-midi, mais a également adopté un ton accommodant et a noté que les discussions sur les réductions des taux d’intérêt « émergeaient ». Un certain nombre de banques de Wall Street ont avancé leurs prévisions concernant le début des réductions de taux d’intérêt à la suite de ces commentaires, Goldman Sachs prévoyant désormais trois réductions consécutives de taux d’un quart de point l’année prochaine à partir de mars, suivies d’une autre réduction de 25 points de base plus tard. dans l’année. Une annee.

« Il y a eu beaucoup de débats ces dernières semaines pour savoir si les investisseurs prenaient de l’avance et se sentaient trop optimistes quant à la rapidité avec laquelle la Fed réduirait les taux d’intérêt, mais le message de la banque centrale est que ce n’est pas le cas », a déclaré Craig Erlam, analyste principal chez OANDA. ». . « Comme à leur habitude, les investisseurs sont désormais allés plus loin, en anticipant six baisses de taux d’intérêt l’année prochaine à partir de mars.

« Cela a également obligé les investisseurs à réévaluer s’ils sont réellement aussi conciliants à l’égard des autres banques centrales. »

La Banque centrale européenne et la Banque d’Angleterre font partie des banques centrales mondiales qui prendront des décisions en matière de taux d’intérêt jeudi. La Banque d’Angleterre a maintenu ses taux d’intérêt stables comme prévu. La Banque centrale européenne annoncera sa décision plus tard dans la matinée. M. Erlam a noté que la BCE devrait désormais réduire ses taux d’intérêt de 150 points de base au cours des 12 prochains mois, et que la Banque d’Angleterre devrait les réduire entre 100 et 125 points de base. Auparavant, la Banque centrale suisse avait maintenu ses taux d’intérêt inchangés, tandis que la Banque centrale norvégienne avait surpris avec une hausse des taux d’intérêt.

Au Canada, le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, doit prendre la parole vendredi à Toronto.

Ailleurs, les investisseurs canadiens auront ce matin un aperçu rapide de la santé du marché immobilier du pays, grâce aux nouveaux chiffres des associations canadiennes de l’immeuble.

Les économistes s’attendent à ce que les ventes de logements existants diminuent d’environ 1 pour cent sur un an, avec une hausse moyenne des prix de 1,5 pour cent.

Du côté des entreprises, Empire Co. Ltd. Sobeys a déclaré un bénéfice de 181,1 millions de dollars, ou 72 cents par action diluée, au deuxième trimestre, en baisse par rapport à 189,9 millions de dollars, ou 73 cents, au même trimestre de l’année dernière. Les ventes totales pour le trimestre se sont élevées à 7,75 milliards de dollars, contre 7,64 milliards de dollars au même trimestre de l’année dernière.

À l’étranger, l’indice européen STOXX 600 a augmenté de 1,34 pour cent dans les échanges matinaux. L’indice britannique FTSE 100 a bondi de 2,05 pour cent. Le DAX allemand et le CAC 40 français ont augmenté respectivement de 0,72 pour cent et 0,99 pour cent.

En Asie, le Nikkei japonais a clôturé en baisse de 0,73 pour cent. La décision de politique monétaire de la Banque du Japon devrait être publiée la semaine prochaine. L’indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 1,07 pour cent.

Marchandises

Les prix du pétrole brut ont augmenté, soutenus par la politique accommodante de la Réserve fédérale, un dollar américain plus faible et une baisse plus importante que prévu des stocks hebdomadaires américains.

La fourchette quotidienne du brut Brent était de 74,44 $ à 75,70 $ au début de la pré-commercialisation. La fourchette du WTI était de 69,54 $ à 70,79 $. Les deux indices de référence ont augmenté d’environ 2 pour cent avant l’aube.

« La perspective de voir les banques centrales procéder à des réductions significatives des taux d’intérêt l’année prochaine a stimulé les perspectives économiques mondiales et donc les prix du pétrole », a déclaré Craig Erlam d’OANDA dans une première note.

« La question est maintenant de savoir si les banques centrales réagiront à temps ou s’il sera trop tard. Les prix du pétrole dans les semaines à venir pourraient donner un aperçu des attentes du marché à ce sujet.

Le sentiment a été soutenu par les chiffres publiés mercredi par l’Energy Information Administration des États-Unis, qui ont montré une baisse plus importante que prévu de 4,3 millions de barils des stocks la semaine dernière. De même, les prix ont bénéficié de la baisse du dollar américain suite aux indications de futures baisses de taux d’intérêt de la part de la Réserve fédérale. La faiblesse du dollar rend le brut moins cher pour les détenteurs d’autres monnaies.

Dans le même temps, l’Agence internationale de l’énergie a relevé ses prévisions de demande pour l’année prochaine tôt jeudi matin. L’Agence internationale de l’énergie, basée à Paris, a déclaré dans un rapport mensuel que la consommation mondiale augmenterait de 1,1 million de barils par jour en 2024, soit une augmentation de 130 000 barils par jour par rapport à ses prévisions précédentes.

Concernant les autres matières premières, le prix au comptant de l’or a augmenté de 0,4 pour cent à 2 034,99 dollars l’once tôt jeudi matin, après avoir augmenté de plus de 2 pour cent mercredi. L’or dans les contrats à terme américains a bondi de 2,6 pour cent à 2 049,80 dollars.

« La faiblesse du dollar et la baisse des rendements, si elles persistent, pourraient continuer à stimuler l’or à un moment où les traders se sentent plus optimistes », a déclaré Erlam. « L’or pourrait profiter de sa propre montée en puissance du Père Noël cette année. »

Devises

Le dollar canadien a augmenté tandis que son homologue américain s’échangeait près de son plus bas niveau en quatre mois contre un groupe de devises, dans un contexte d’attentes selon lesquelles les taux d’intérêt américains commenceraient à baisser au cours de la nouvelle année.

La fourchette quotidienne du dollar canadien était de 73,95 cents américains à 74,35 cents américains. Le dollar se situait près de l’extrémité supérieure de cette fourchette au début de la période précédant la commercialisation. Le dollar canadien a augmenté d’environ 1 pour cent par rapport à son homologue américain au cours des cinq derniers jours.

L’indice du dollar américain, qui mesure le billet vert par rapport à un panier de devises, a chuté de 0,29 pour cent en début de séance à 102,58. Plus tôt dans la séance, l’indice a enregistré ses plus bas niveaux depuis août.

L’euro a augmenté de 0,31 pour cent à 1,0909 $, tandis que la livre sterling a augmenté de 0,36 pour cent à 1,2664 $.

Du côté des obligations, le rendement des obligations américaines à 10 ans est tombé à 3,949 % avant l’ouverture nord-américaine.

Plus d’actualités sur l’entreprise

Groupe TMXLa société torontoise, propriétaire de la Bourse de Toronto, a annoncé mercredi avoir acquis une participation d’environ 78 % dans la société américaine d’analyse de données VettaFi Holdings pour 848 millions de dollars. En janvier, le groupe a acquis une participation de 21 % dans la société basée à New York, valorisant la transaction totale à 1,03 milliard de dollars. L’opération sera financée par une dette bancaire pouvant atteindre 1 milliard de dollars sous forme de prêts à terme et ajoutera au bénéfice ajusté par action de TMX au cours de la première année de l’opération, à l’exclusion des synergies, a indiqué la société dans un communiqué. –Reuters

Pipeline Pembina Elle a dit mercredi qu’elle achèterait EnbridgeLes intérêts combinés d’Alliance Pipeline, Aux Sable et NRGreen valent 3,1 milliards de dollars. Alliance livre du gaz naturel riche en liquides du nord-est de la Colombie-Britannique, du nord-ouest de l’Alberta et de la région de Bakken jusqu’à Chicago. Aux Sable exploite des installations d’extraction et de fractionnement de GNL au Canada et aux États-Unis, avec des droits d’extraction dans Alliance, offrant une connectivité aux principaux carrefours de LGN aux États-Unis. –Reuters

Cénovus Énergie Elle a déclaré jeudi qu’elle s’attend à ce que la production de ses raffineries américaines augmente en 2024, à mesure que les raffineries canadiennes de l’entreprise recommenceront à fonctionner à pleine capacité. L’entreprise était confrontée à des obstacles de production à la suite d’un incendie mortel dans sa raffinerie de Toledo, dans l’Ohio, l’année dernière et d’une explosion à la raffinerie de Superior, dans le Wisconsin, en 2018. Synovus prévoyait un débit en aval pour 2024 compris entre 630 000 et 670 000 barils par jour. Cela se compare aux 580 000 barils par jour et aux 610 000 barils par jour attendus cette année. –Reuters

Actualités économiques

(8 h 30 HE) Ventes et commandes des fabricants canadiens pour octobre.

(8 h 30 HE) Ventes de voitures neuves au Canada pour octobre.

(8 h 30 HE) Premières inscriptions au chômage aux États-Unis pour la semaine du 9 décembre.

(8 h 30 HE) Ventes au détail aux États-Unis pour novembre.

(8 h 30 HE) Prix des importations américaines pour novembre.

(9 h HE) Rapport sur les ventes de maisons existantes au Canada pour novembre.

(9 h HE) Indice canadien des prix des maisons MLS pour novembre.

(9 h 45 HE) S&P Global PMI pour décembre.

(10 h HE) Stocks des entreprises américaines pour octobre.

Avec Reuters et La Presse Canadienne