Si vous renouvelez un prêt hypothécaire ou achetez une maison, l’effondrement de la banque de la Silicon Valley est la meilleure nouvelle depuis des lustres.

Être mercenaire à propos de la disparition de la banque de la Silicon Valley est la pause que les gens achetant une maison ou renouvelant une hypothèque attendaient.

Le système financier mondial a été ébranlé par la faillite de la SVB, qui s’est produite lorsqu’elle n’a pas pu répondre à la demande des déposants de retirer leurs fonds. Pour la première fois depuis la crise de 2008-2009, on s’inquiète réellement de la solidité financière de certaines banques. Petit aparté : En ce moment, je ne passe aucune minute à m’inquiéter des banques canadiennes.

Cependant, l’échec de SVB est significatif. Cela rend les gens nerveux d’une manière qui peut se répercuter sur l’économie, étouffer la croissance dans les cas extrêmes et tuer des emplois. En ce moment, la peur se manifeste par la ruée vers l’argent en obligations émises par les gouvernements. Les prix des obligations ont augmenté lundi, ce qui signifie que le taux d’intérêt sur les obligations a baissé. Si vous êtes un emprunteur, c’est la meilleure nouvelle depuis des lustres.

Le coût des prêts hypothécaires à taux fixe est grandement influencé par les taux d’intérêt sur le marché obligataire. De 3,6 % il y a une semaine, le rendement des obligations du gouvernement canadien à cinq ans est tombé à environ 2,9 % lundi après-midi.

Les rendements obligataires ont augmenté en février et début mars, craignant qu’une inflation stable ne nécessite de nouvelles hausses des taux d’intérêt de la part de la banque centrale. Maintenant, il y a une crainte d’instabilité économique qui peut nécessiter des taux plus bas dès le printemps ou l’été.

Un examen plus approfondi : ce qui est arrivé au secteur bancaire de la Silicon Valley et ce que son effondrement signifie pour les banques et les investisseurs

Après l’effondrement de SVB Financial Group, une crise financière plus importante semble peu probable. Alors pourquoi les investisseurs sont-ils inquiets ?

Mais vous ne pouvez pas compter sur ce changement de mentalité. Si l’effondrement de la SVB est contenu et que des mesures sont prises pour renforcer les banques chancelantes, le pessimisme d’aujourd’hui pourrait exploser. Mais ce que nous avons vu cette semaine est suffisamment dramatique pour exiger des intérêts de la part des emprunteurs et des épargnants.

Il est trop tôt pour que les prêteurs inversent la baisse des rendements obligataires des prêts hypothécaires à taux fixe. Mais à moins que l’inflation n’éclate, nous pourrions maintenant voir une voie vers une baisse des taux hypothécaires dans les mois à venir. Maintenez un prix avec le prêteur si vous achetez une maison ou renouvelez un prêt hypothécaire, mais gardez un œil sur les baisses de taux.

Les personnes ayant des hypothèques à taux variable en profiteront si les marchés financiers ont raison de s’attendre à une accélération des baisses de taux par la Banque du Canada. Jusqu’à présent, les projections indiquent que la banque centrale commencera à réduire le taux directeur d’ici la fin de cette année au plus tôt et très tôt en 2024.

Les réductions du taux du financement à un jour allègent le fardeau des prêts hypothécaires à taux variable, ainsi que des marges de crédit sur valeur domiciliaire, des marges de crédit non garanties et des prêts à taux variable. Le taux du financement à un jour a augmenté huit fois au cours de la dernière année, ajoutant des centaines de dollars en coûts d’emprunt supplémentaires pour certains ménages. Pour l’instant, il semble que ces familles aient vu le pire.

Les épargnants, « aussi bons que possible », viennent à l’esprit lorsque l’on résume les taux actuels des comptes d’épargne, des certificats de placement garanti, des fonds communs de placement dans des comptes d’épargne à prix élevé et des fonds négociés en bourse.

Si vous pouvez définir un rendement de 5 % sur le CPG et que vous êtes d’accord pour conserver votre argent, ne tardez pas. Les taux des comptes d’épargne et des comptes à taux préférentiel devraient mieux résister, étant donné qu’ils s’inspirent du taux d’intérêt à un jour de la Banque du Canada.

L’effondrement de la SVB nous rappelle le risque au moins théorique d’épargner auprès d’une banque. La Société d’assurance-dépôts du Canada protège Inc., une filiale fédérale de la Couronne britannique, autorise les dépôts admissibles dans des comptes d’épargne et des CPG jusqu’à 100 000 $ en capital et intérêts combinés. Confirmez l’adhésion à la SADC de votre banque avec vérification Ce guide. Les coopératives de crédit ont leurs propres régimes régionaux d’assurance-dépôts.

Les investisseurs qui détiennent des obligations et des fonds obligataires verront le rendement le plus rapide du changement de réflexion sur les taux et l’inflation. Tout l’argent investi dans les obligations pousse les prix à la hausse, un changement bienvenu après les fortes pertes de l’an dernier sur le marché obligataire.

Il n’est pas déraisonnable de s’attendre à ce que les marchés boursiers réagissent négativement à la chute de la SVB et à ses conséquences. Si cela se produit, les obligations pourraient à nouveau faire leur travail de bouée de sauvetage pour votre portefeuille d’investissement.

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