L’OPEP reprend le contrôle du marché pétrolier

Les dirigeants de l’industrie américaine affirment que l’OPEP est à nouveau la force la plus influente dans l’approvisionnement mondial en pétrole – et le restera dans un avenir prévisible – après le ralentissement de la croissance de la production américaine de pétrole de schiste.

L’époque de la croissance exponentielle de l’approvisionnement en pétrole aux États-Unis avant la pandémie est révolue, alors que la discipline du capital, les rendements des actionnaires, les goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement, l’inflation des coûts et la baisse de la production des puits se combinent pour faire dérailler les augmentations de la production.

Au cours des années 2010, l’industrie du schiste a explosé alors que les entreprises foraient tout ce qu’elles pouvaient – souvent au-delà de leurs moyens – pour augmenter la production. L’offre de pétrole aux États-Unis augmentait si rapidement que l’Amérique était souvent qualifiée de nouveau producteur de swing sur le marché, capable d’augmenter rapidement la production lorsque les prix et la demande mondiaux du pétrole augmentaient.

La réalité post-Covid est très différente – la production de schiste aux États-Unis se redresse, mais à un rythme lent, et la production n’a pas atteint les niveaux records de fin 2019 et début 2020.

« Le plateau est à l’horizon »

Administration américaine de l’information sur l’énergie estimations Dans les dernières perspectives énergétiques à court terme (STEO) de cette semaine, la production américaine de pétrole brut passera de 11,88 millions de barils par jour en 2022 à 12,44 millions de barils par jour cette année.

La croissance attendue de 560 000 barils par jour sur une base annuelle représente la moitié du rythme de croissance de la période pré-pandémique. Pendant plusieurs années, la production de pétrole aux États-Unis a augmenté de plus d’un million de barils par jour chaque année jusqu’en 2019.

Des responsables pétroliers américains sont également attendus Seulement 500 000 barils par jour Cette année, certains ont déclaré lors de la conférence sur l’énergie CERAWeek à Houston cette semaine.

La croissance devrait encore ralentir en 2024, lorsque la production devrait atteindre en moyenne 12,63 millions de barils par jour l’année prochaine, selon les estimations de l’Energy Information Administration. C’est 200 000 bpj de moins que le niveau moyen estimé pour 2023.

Le PDG de ConocoPhillips, Ryan Lance, a déclaré à CERAWeek, alors qu’il le tenait temps financiers.

L’industrie pétrolière américaine donne désormais la priorité aux rendements pour les actionnaires, malgré les critiques de la Maison Blanche. Des taux d’épuisement plus rapides dans de nombreux puits se combinent avec la chaîne d’approvisionnement et les obstacles de main-d’œuvre pour entraver la croissance. En relation: L’explosion du marché des SUV est un autre coup de pouce important pour la demande de pétrole

chevron, par exemple, Mettre une marque Lors de la journée des investisseurs de la semaine dernière, il a raté ses objectifs de performance dans le bassin du Delaware du Permien « principalement en raison d’un épuisement plus élevé que prévu après avoir terminé ses DUC prolongés ».

Augmenter la part de marché de l’OPEP

Alors que la croissance de la production aux États-Unis stagne, la part de marché et l’influence de l’OPEP sur l’approvisionnement mondial en pétrole augmenteront. Les dirigeants de Shale affirment que le cartel, dirigé par son plus grand producteur du golfe Persique, domine désormais les marchés.

« Le monde revient à ce qu’il était dans les années 70 et 80 à moins que nous ne fassions quelque chose pour changer cette trajectoire », a déclaré Lance ConocoPhillips aux délégués du CERAWeek.

Selon le PDG, la part de marché de l’OPEP passera d’environ 30 % maintenant à près de 50 % à l’avenir, à mesure que l’offre supplémentaire proviendra de l’OPEP et du plateau de croissance du schiste américain.

Scott Sheffield, PDG du plus grand producteur de schiste bitumineux, Pioneer Natural Resources, a déclaré au Financial Times en marge de la semaine CERAW : « Je pense que les responsables sont maintenant trois pays – et ils seront en charge pendant les 25 prochaines années. ” “L’Arabie saoudite en premier, les Émirats arabes unis en second, le Koweït.” Troisième”.

L’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et le Koweït prévoient d’augmenter leur capacité de production de pétrole au cours de cette décennie. Il devrait répondre à une part croissante de la demande mondiale de pétrole maintenant que le pétrole de schiste américain ne peut pas et ne veut pas répondre par une production plus élevée.

« Le modèle de schiste n’est certainement plus un produit swing », a déclaré Sheffield. FT plus tôt cette année.

Le marché est désormais entre les mains de l’OPEP, mais l’organisation ne peut à elle seule répondre à l’intégralité de la croissance attendue de la demande.

L’OPEP prévient qu’un manque d’investissement conduira à une crise d’approvisionnement

Certes, les principaux producteurs de l’OPEP au Moyen-Orient investissent pour augmenter la capacité de production, mais la production ailleurs diminue ou s’arrête, tandis que l’investissement dans les approvisionnements est décourageant depuis des années, selon les responsables de l’OPEP.

L’augmentation de la capacité et de l’offre est « une responsabilité mondiale que l’OPEP ne peut pas assumer ». [its] Haitham Al-Ghais, secrétaire général de l’OPEP, a déclaré à Houston.

L’industrie pétrolière a besoin de beaucoup d’investissements juste pour maintenir l’approvisionnement aux niveaux actuels. Peut-être que l’OPEP fait sa part, également à la lumière de sa part de marché accrue et de son impact sur le marché pétrolier. Mais peu d’autres producteurs font quoi que ce soit, car les entreprises autres que les NOC de l’OPEP sont découragées par les messages contradictoires persistants des décideurs politiques sur l’avenir de l’industrie pétrolière dans un monde à la poursuite des émissions nettes.

Les responsables de l’OPEP avertissent depuis des années que les investissements dans le pétrole et le gaz doivent augmenter considérablement si le monde veut éviter une crise d’approvisionnement.

« Je crains que nous ayons des problèmes de sécurité énergétique et d’accessibilité financière », a déclaré le secrétaire général de l’Opep, Alghis. Il a dit Cette semaine.

Al Ghais a également rencontré à Houston des hauts dirigeants américains du schiste discuter de l’approvisionnement mondial en pétrole faible surcapacité mondiale. Suhail Al Mazrouei, ministre de l’Énergie des Émirats arabes unis, a déclaré Télévision Bloomberg Le mois dernier, « je ne m’inquiète pas de la demande – ce qui nous préoccupe, c’est de savoir si nous aurons suffisamment d’approvisionnement à l’avenir. »

Par Tsvetana Paraskova pour Oilprice.com

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