Les actions américaines sont de retour avec la meilleure semaine d’un mois

Les actions américaines ont rebondi cette semaine après le krach qui a fait chuter le marché pendant trois semaines consécutives après que les récents commentaires des responsables de la Réserve fédérale aient stimulé le sentiment et atténué les prévisions d’inflation.

Le S&P 500 a augmenté de plus de 3% vendredi, le plus depuis mai 2020. Il a clôturé la semaine en hausse de 6,5%, marquant sa meilleure semaine en près d’un mois. La hausse des bons du Trésor s’est estompée vendredi, mais les rendements obligataires américains à deux ans sensibles à la politique ont tout de même affiché leur plus forte baisse hebdomadaire depuis la mi-mai.

Alors que les traders étaient aux prises avec une rafale de données cette semaine, le sentiment s’est amélioré vendredi après que l’indicateur de l’Université du Michigan sur les attentes d’inflation à long terme des consommateurs se soit stabilisé par rapport à un sommet de 14 ans initialement signalé, ce qui pourrait réduire l’urgence d’augmenter les taux d’intérêt. Les investisseurs ont également été rassurés par le président de la Fed de Saint-Louis, James Bullard, qui a déclaré que les inquiétudes concernant une récession économique américaine étaient exagérées. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a souligné sa détermination à calmer l’inflation lors d’un témoignage devant les législateurs cette semaine, mais certains commerçants ont trouvé du réconfort dans ses commentaires comme un signe que la banque centrale envisagera la possibilité d’une récession alors qu’elle s’efforce de freiner l’inflation.

« Nous avons maintenant vu deux jours de performances positives sur le marché et c’est une indication d’un rallye à très court terme », a déclaré par téléphone Silvia Jablonsky, PDG de Defiance ETFs. « Le fait que nous ayons dépassé la réunion de la Fed et tout type de témoignage de la Fed, à l’exception de toute autre mauvaise nouvelle, cela pourrait continuer pendant les deux prochains jours. »

Elle a déclaré que la saison des résultats sera un indicateur de la poursuite du rallye.

D’autres encore attendent de voir comment les marchés obligataires réagiront aux commentaires de la Réserve fédérale et aux récentes données économiques.

« La volatilité du marché des titres à revenu fixe a été supérieure à celle du marché boursier lorsque vous prenez le mouvement contre VIX », a déclaré Jon Flahave, responsable des investissements en titres à revenu fixe chez BNY Mellon Wealth Management. « Cela a vraiment été à la base de toute l’incertitude sur les marchés des capitaux et l’un des catalyseurs nécessaires pour refroidir le marché boursier, pour avoir une certaine stabilité, ce serait vraiment pour les marchés obligataires de se calmer. »

Ailleurs, Bitcoin a grimpé en flèche, oscillant autour de 21 000 $. Le dollar est tombé. Le WTI a augmenté après avoir chuté lors des deux sessions précédentes. La baisse des prix des matières premières a contribué à la modération des mesures de marché des anticipations d’inflation.

« Il semble que la Fed ait réussi au moins temporairement » dans sa mission de calmer la surchauffe de l’économie, a écrit Lewis Grant, gestionnaire de portefeuille chez Federated Hermes, dans une note aux clients. « Les prix des matières premières ont reculé par rapport à leurs sommets à mesure que les craintes de récession grandissent. »

Les ventes de maisons neuves aux États-Unis ont bondi en mai, annulant les gains dans l’Ouest et le Sud et mettant fin à une baisse de plusieurs mois alors que le marché de l’immobilier résidentiel s’ajuste à des coûts d’emprunt plus élevés et à des prix toujours élevés. La reprise des ventes peut refléter le fait que certains acheteurs bloquent le taux hypothécaire en prévision de coûts d’emprunt plus élevés.

Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :

Magasins

• Le S&P 500 était en hausse de 3,1% à 16 heures, heure de New York
• L’indice Nasdaq 100 est en hausse de 3,5%
• Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 2,7%
• L’indice MSCI Global a augmenté de 0,4 %

Devises

• L’indice Bloomberg Spot Dollar a chuté de 0,3%
• L’euro a augmenté de 0,3% à 1,0556 $
• La livre sterling a augmenté de 0,2% pour atteindre 1 2284 dollars
• Le yen japonais a chuté de 0,2% à 135,21 pour un dollar

obligations

• Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a augmenté de cinq points de base à 3,13%
• Le taux à 10 ans en Allemagne a avancé d’un point de base à 1,44%
• Le rendement des obligations britanniques à 10 ans a chuté d’un point de base à 2,30%

des biens

• Le brut West Texas Intermediate a augmenté de 2,9% à 107,34 $ le baril
• Les contrats à terme sur l’or ont chuté de 0,1% à 1 827,20 $ l’once