L’Australien Origin Energy a accepté une offre publique d’achat de 10,2 milliards de dollars d’un consortium dirigé par Brookfield.

Origin Energy Ltd. a accepté. sur une offre publique d’achat de 10,2 milliards de dollars américains qui investirait la branche énergie renouvelable de BAM-T de Brookfield Asset Management Ltd. Jusqu’à 750 millions de dollars avec un consortium d’investisseurs qui divisera Australian Power Generator en deux sociétés.

La transaction, évaluée à 15,3 millions de dollars australiens, sera payée en espèces dans un mélange de dollars australiens et américains à un prix implicite de 8,91 dollars australiens par action. Cela représente une prime de 53,4% par rapport au cours de l’action d’Origin Energy la veille de la première proposition de l’accord en novembre dernier, et 9,1% de plus que son cours de clôture de la semaine dernière.

Brookfield Renewable Partners et ses investisseurs du consortium, qui comprennent les fonds singapouriens GIC et Temasek ainsi que la société de gaz naturel liquide MidOcean, ont d’abord annoncé une offre plus riche pour Origin Energy l’année dernière, mais ont abaissé le prix de l’offre le mois dernier.

Le conseil d’administration d’Origin Energy a soutenu à l’unanimité l’accord, en vue de le mettre en œuvre d’ici le début de 2024. L’accord est soumis à l’approbation des actionnaires d’Origin, un expert indépendant déterminant que l’offre est équitable, ainsi qu’aux approbations réglementaires et judiciaires.

Une fois l’accord conclu, ses partenaires détiendront la société de marchés de l’énergie Origin, qui est le plus grand propriétaire australien de centrales électriques au gaz naturel, et produit également de l’électricité à partir du charbon, du vent et d’autres sources. Origin détient 24 % du marché australien de l’électricité. Brookfield effectue l’investissement par le biais de son fonds de transition mondial de 15 milliards de dollars, qui sera financé en partie par la dette de l’entreprise et le produit de la vente d’actifs.

Brookfield a déclaré qu’il avait l’intention d’investir dans la réduction des émissions de carbone d’Origin avec un plan d’affaires qui pourrait voir au moins 20 milliards de dollars australiens investis au cours de la prochaine décennie dans des installations de production et de stockage d’énergie renouvelable en Australie. En cas de succès, cela pourrait permettre à Origin de retirer l’un des plus grands plans de production d’électricité au charbon du pays, a déclaré Brookfield dans un communiqué de presse.

Brookfield est un acteur majeur des énergies renouvelables, avec une capacité de production d’environ 25 GW et un pipeline de projets pour développer 110 GW à travers le monde.

Le segment gazier intégré d’Origin appartiendra à MidOcean Energy, une société dirigée par l’investisseur américain EIG Global Energy Partners, qui comprend une participation dans le gazoduc australien de GNL. EIG et MidOcean ont défini le gaz comme un carburant qui peut servir de pont dans la transition de sources d’énergie plus polluantes vers des alternatives plus propres et renouvelables.

« Alors que la transition énergétique s’accélère, ce qui est nécessaire devient de plus en plus clair : un déploiement à grande échelle plus rapide des énergies renouvelables, un retrait rapide et responsable de la production de charbon et un rôle temporaire et de soutien pour le gaz en tant que carburant de secours fiable », a déclaré Mark. . Carney, président de Brookfield Asset Management et responsable des investissements de transition, dans une déclaration préparée.

Le PDG de Brookfield pour la région Asie-Pacifique, Stuart Upson, a déclaré dans un communiqué que l’accord s’inscrivait dans la stratégie consistant à « aller là où se trouvent les émissions » en « investissant des milliards de dollars dans un plan d’action pour réduire les émissions à l’origine ».

Selon les documents déposés, Brookfield a le droit d’égaler toute offre plus élevée qui pourrait apparaître pour Origin.

Citigroup Inc et MUFG Bank Ltd. Brookfield a conseillé l’opération, et UBS Group AG et JPMorgan Chase & Co. Conseils à MidOcean.