La Réserve fédérale relève ses taux d’intérêt de 0,50 %, la plus importante depuis 2000

La Réserve fédérale a relevé mercredi les taux d’intérêt à court terme de 0,50 %, dans le cadre d’un effort pour atténuer les pressions inflationnistes qui pèsent sur les Américains.

La banque centrale a laissé entendre qu’elle augmenterait encore les coûts d’emprunt tout au long de cette année alors qu’elle tente de défaire les politiques d’argent facile de l’ère de la pandémie. Le Federal Open Market Policy Committee a également détaillé des plans pour résoudre son bilan de près de 9 000 milliards de dollars.

La décision de relever les taux d’intérêt de 0,50 % était un signe de Plus forte augmentation en une réunion depuis mai 2000. Au cours des deux dernières décennies, la Fed a choisi d’augmenter les taux d’intérêt par incréments de seulement 0,25 %, en mettant l’accent sur les dangers de l’inflation en ce moment.

« Le Comité est extrêmement préoccupé par les risques d’inflation », a déclaré le FOMC dans son énoncé de politique mis à jour.

La Fed vise maintenant des taux dans une fourchette de 0,75 % à 1,00 %, certains responsables de la Fed appelant à ce que l’objectif soit relevé plus près de 2,5 % d’ici la fin de l’année.

Les hausses de la Fed se répercutent sur l’économie sous la forme de taux d’intérêt plus élevés sur les produits de crédit comme les cartes de crédit, les hypothèques et les prêts aux entreprises. Depuis la première hausse des taux de la Fed après le COVID à la mi-mars, les taux hypothécaires fixes à 30 ans ont augmenté d’un point de pourcentage, à plus de 5%.

Le communiqué de la Fed a indiqué qu’elle prêtait attention à un certain nombre de risques géopolitiques, notant que les fermetures liées au COVID en Chine sont « susceptibles d’exacerber les perturbations de la chaîne d’approvisionnement ». Le Federal Open Market Committee a déclaré qu’il continuait de surveiller les retombées économiques de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, ce qui pourrait ajouter « une nouvelle pression à la hausse » sur l’inflation.

La décision a été prise à l’unanimité des membres du comité de vote.

Mise à jour du bilan

La Réserve fédérale a également officiellement révélé une stratégie visant à réduire ses actifs, après avoir acheté des billions de dollars de bons du Trésor américain et de titres adossés à des créances hypothécaires d’agences pour contenir l’impact du COVID sur les marchés financiers.

Au fur et à mesure que les titres à terme arrivaient à échéance, la Fed a maintenu ses avoirs en réinvestissant les paiements du principal dans des titres similaires.

L’histoire continue

La banque centrale a annoncé mercredi qu’à partir du 1er juin, elle autoriserait jusqu’à 47,5 milliards de dollars par mois – 30 milliards de dollars en bons du Trésor américain et 17,5 milliards de dollars en titres adossés à des créances hypothécaires – pour compenser son bilan. Ce rythme se poursuivra de juin à août jusqu’en septembre, lorsque la Réserve fédérale atteindra 95 milliards de dollars (60 milliards de dollars en bons du Trésor américain et 35 milliards de dollars en titres adossés à des créances hypothécaires).

La Fed espère que l’opération lui permettra de réduire ses avoirs de 9 000 milliards de dollars, bien que la banque centrale n’ait pas indiqué à quel point elle permettra à son bilan de se contracter.

« Le comité est prêt à ajuster tous les détails de son approche de réduction du bilan à la lumière des développements économiques et financiers », a déclaré la Fed dans un communiqué séparé détaillant les plans.

Discussions initiales sur le processus dit de « renforcement quantitatif » C’était lors de la réunion du FOMC en mars.

La prochaine réunion de la Réserve fédérale aura lieu les 14 et 15 juin.

Brian Cheung est un journaliste couvrant la Réserve fédérale, l’économie et la banque chez Yahoo Finance. Vous pouvez le suivre sur Twitter Intégrer un tweet.

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